De opkomst van “laagdrempelig” online beleggen in Nederland is in volle gang. De traditionele vermogensbeheerder met de blinkende messing naamplaat aan de gevel krijgt daarmee concurrentie uit de nieuwe economie. ‘Weinig mensen willen nog aan tafel met een beheerder om over een portefeuille te kletsen, ze willen een app.’
Dat stelt Sem van Berkel junior (foto), oprichter en CEO van Semmie.nl, in gesprek met Fondsnieuws. Semmie.nl biedt vermogensbeheer aan via een eigen app, waarbij wordt belegd in duurzame aandelen- en obligatiefondsen tegen een beheerfee van maximaal 0,7 procent, en fondskosten van 0,24 procent per jaar.
Vanuit het bedrijfspand aan de Apollolaan in Amsterdam, dat wordt bemand door 30 FTE’s en twee viervoeters, worden de klanten van Semmie (waarvan 42 procent vrouw is) zeven dagen per week online bediend.
Een app, geen gesprek
Van Berkel vergelijkt vermogensbeheer met de luchtvaartindustrie. ‘Vroeger was het gebruikelijk om altijd met het vertrouwde KLM of Transavia te vliegen, maar toen kwamen Easyjet en Ryanair om de hoek kijken. Die werden in beginsel met argusogen gadegeslagen door vliegend Nederland maar al snel zag iedereen dat het net zo snel, handig en (on)comfortabel is, alleen dan een stuk goedkoper.’
Datzelfde gold voor Semmie, vertelt van Berkel. Het klantenbestand van traditionele vermogensbeheerders keek in de opstartfase van het bedrijf nog de kat uit de boom. Inmiddels ziet van Berkel de gemiddelde leeftijd van zijn klanten duidelijk stijgen. Toch is het vooral de jongere generatie die zich volgens van Berkel senang voelt bij zijn bedrijfsmodel. ‘Weinig mensen willen nog twee keer per jaar aan tafel met een beheerder om over een portefeuille te kletsen. Jonge beleggers willen een app en een snelle, behulpzame service die 24 uur per dag beschikbaar is vanuit hun broekzak.’
‘Traditionele vermogensbeheerders zien dat ook, en in veel gevallen stoten ze dus de “onderkant” af, en verhogen ze de instapdrempel. Of ze bieden specifieke producten aan voor de onderkant, maar dan concurreren met een platform als Semmie.’ De traditionele vermogensbeheerders zijn volgens Van Berkel niet ten dode opgeschreven, maar ze zullen zeker aanpassingen moeten doen, zeker nu de tarieven van beheer systematisch dalen.’
De paplepel
Sem van Berkel junior maakte door zijn vader Sem van Berkel senior - kortweg “senior”- al op jonge leeftijd kennis met de financiële wereld. Op zijn 16e maakte Van Berkel als stagiair zijn entree op de, mede door senior opgerichte, Optiebeursvloer in Amsterdam. ‘Ik mocht alleen koffie en kroketten halen en later orders matchen, de beurs ging jammer genoeg dicht voordat ik mocht handelen.’
Sem van Berkel trad, na een onvruchtbare schoolcarrière, in 2007 in dienst bij SEM Vermogensbeheer, de boutique van zijn vader. In 2016 startte hij samen met jeugdvriend en IT-specialist Lodewijk Kalden zijn eigen onderneming: Semmie, om een alternatief te bieden voor sparen, ook voor mensen met een klein vermogen
‘We wisten toen al dat we ons op schaal moesten richten als we er een succes van wilden maken’, blikt Van Berkel terug. ‘We zijn echt gas gaan geven in 2019, dankzij het budget dat we toen hadden door een kapitaalinjectie. Inmiddels bedienen we meer dan 15.000 klanten en groeien we met 20 tot 30 klanten per dag.’ Het vermogen onder beheer van Semmie.nl is 100 miljoen euro.
Semmie richtte zich tot vorig jaar op young professionals maar ook grootouders die willen beleggen voor hun (klein)kinderen. Op dit moment breidt het platform uit met zakelijke rekeningen en lijfrentes. Aan al die groepen biedt het bedrijf online vermogensbeheer aan via de Semmie App, waarbij wordt belegd in duurzame fondsen (SFDR artikel 8) voor mensen die ‘de markt willen volgen, niet verslaan’.
Binnen afzienbare tijd hoopt van Berkel meer strategieën aan te bieden waarbij ook blootstelling naar impactfondsen (SFDR artikel 9) wordt geboden. ‘Voorheen waren die fondsen heel duur maar tegenwoordig kun je al beleggen in “donkergroene” fondsen tegen een TER van 10 basispunten.’ De vraag naar die producten is groot, zeker omdat een derde van de beleggingen die via Semmie.nl lopen, kindrekeningen zijn, aldus van Berkel.
Concurrentie
Van Berkel noemt Peaks een goed execution-only initiatief. Het bedrijfsmodel, het afronden van bedragen om te beleggen, is een waanzinnig fenomeen wat hem betreft. ‘Maar als vermogensbeheerder is onze zorgplicht groter.’
‘Bij ons vul je een vragenlijst in waar een beleggersprofiel uit rolt. Wij hebben online een tool die iedere dag de voortgang monitort. Noem het een digitale accountmanager. Als je kiest voor zeer defensief, dan kun je via ons niet ineens doorschieten naar een offensieve beleggingsstijl. Wij moeten klanten beschermen tegen zichzelf, dat zijn we verplicht. Wij zijn verantwoordelijk voor de beleggingen’, aldus van Berkel.
Willen jongeren niet meer risico?
Jongere beleggers, dus deels de doelgroep van Semmie.nl is vaak op zoek naar risicovolle beleggingen zoals cryptovaluta. Maar op de vraag of Semmie ook blootstelling wil bieden aan dat type activa luidt het antwoord ontkennend.
Van Berkel: ‘Tot januari 2021 was de minimale inleg 50 euro, en mocht Semmie.nl rekenen op 150 nieuwe rekeningen per dag. An sich is dat fantastisch, maar dat waren klanten die ons vergeleken met de crypto-wereld. Ze wilden snelle winsten zien. Dat was voor ons de verkeerde route.’
‘Wij gaan risicovolle crypto vooralsnog uit de weg. Privé heb ik ook crypto en daar is genoeg mee verdiend, dus ik ben er zeker niet tegen. Wellicht denken we daar in de toekomst anders over’, vertelt van Berkel. We willen met ons platform Onyxx, dat de front-end- en middleware-oplossing van Semmie.nl verzorgt waardoor geïnteresseerden volledig in-app (iOS en Android) hun beleggingen beheren, op termijn rechtstreeks met de beurs gaan handelen. In theorie zou je dan, mits dat duurzaam kan, ook in cryptovaluta of private-equity kunnen handelen. Die keuze nemen we ergens in 2023’, aldus van Berkel.
De meestgestelde vragen vanuit klanten van Semmie.nl gaan overigens niet over meer risicovolle strategieen, zegt van Berkel. ‘Integendeel, de vragen die de chatbox van het bedrijf bereiken gaan eerder over hoe er meer impact gemaakt kan worden.’
Consolidatie
Op dit moment is van Berkel met meerdere partijen in gesprek om tot een overname door Semmie.nl te komen, vertelt hij. Voor een eventuele ‘ideeënstrijd’ is hij niet bang omdat ‘het beleid dat vermogensbeheerders voeren tot een vermogen van 250.000 euro niet wezenlijk afwijkt van ons beleid’.
‘De inhoud van de portefeuilles is min of meer gelijk bij de meeste partijen. Er kunnen onder andere wat meer regels zijn, maar wat betreft de opzet wordt er vaak gekozen voor passief, lichtgroen met een goede spreiding en lage kosten.