In Zwitserland voltrekt zich een interessante trend: private banks kopen onafhankelijke vermogensbeheerders op.
Private bank Julius Baer - ook actief in Nederland met de overname van Merrill Lynch - heeft Fransad Gestion Wealth Managers overgenomen. De in Genève gevestigde onafhankelijke vermogensbeheerder beheer 1,3 miljard Zwitserse francs aan vermogen en heeft 19 medewerkers.
In 2013 liet Julius Baer al van zich horen met de overname van WMPartners, gevestigd in Zürich. De Zwitserse private bank zegt dat zij op termijn beide vermogensbeheerders wil samenvoegen om synergievoordelen te behalen, zo maakte zij dinsdag in een persbericht bekend.
Volgens Zwitserse media wil Julius Baer meer onafhankelijke vermogensbeheerders inlijven, om zo een rol te spelen bij de consolidatie in deze niche.
De Zwitserse markt voor onafhankelijk vermogensbeheer is een stuk groter en professioneler dan de Nederlandse. Doorgaans zijn het ook private bankers die de bank verlaten met medeneming van gefortuneerde klanten. Zij zijn daarin succesvol dankzij het feit dat deze bankers vaak een op persoonlijke titel afgedwongen rol van ‘trusted advisor’ hebben.
In Nederland zijn tot dusver geen gevallen bekend van onafhankelijke vermogensbeheerders waarin banken (groot)aandeelhouder of eigenaar zijn. Wel was enkele jaren geleden sprake van een Zwitserse bank die probeerde een netwerk van onafhankelijke vermogensbeheerders in Nederland op te bouwen.
In ruil een voor een aandelenbelang zou deze Zwitserse bank back office diensten leveren en know how over beleggingen, asset allocatie en risicomanagement. Dat initiatief strandde uiteindelijk, omdat niet voldoende partijen bereid waren hun onafhankelijkheid op te geven.
Fondsnieuws organiseert volgende week samen met Theodoor Gilissen Services een masterclass over de vraag ‘hoe start ik een onafhankelijke vermogensbeheerder?’ Van de masterclass komt een verslag in het Fondsnieuws-magazine, dat later deze maand verschijnt. Het aantal inschrijvingen voor deze masterclass was groot.