KBC Asset Management gaat het fonds Asia Pacific, een compartiment van het paraplufonds KBC Equity Fund, voortaan strikt passief beheren. Dat blijkt uit een aangekondigde statutenwijziging, die op 7 april ingaat.
Het beleggingsbeleid zal er dus voortaan op gericht zijn gewoon de referentie-index te volgen. ‘De overstap naar passief beheer kadert in een stroomlijning van het aanbod’, zegt KBC aan Investment Officer. ‘Voor Asia Pacific kiezen we bewust voor een efficiënte, transparante indexoplossing, zonder dat dit een uitspraak is over de aantrekkelijkheid van de regio of specifieke landen.’ Een gelijkaardige passieve strategie wordt al gevolgd voor het compartiment US Small Caps.
Het netto actief van KBC Equity Fund Asia Pacific bedroeg medio 2025 ruim 65,5 miljard yen (of omgerekend circa 343 miljoen euro), tegenover nog 155 miljard yen een jaar eerder. Het fonds belegt voor zowat 67 procent in aandelen van bedrijven uit Japan, waaronder bekende namen als Toyota, Sony of Nintendo, en voor 20 procent in Australische bedrijven. De overige 13 procent wordt belegd in Singapore, Hongkong en Nieuw-Zeeland.
Underperformance
De index MSCI Pacific-Net Return dient als benchmark om de prestaties van het fonds te beoordelen, maar in het voorbije decennium kon het fonds maar zelden die index kloppen.
Die structurele underperformance maakte van het fonds wellicht een logische kandidaat voor de overstap naar een kostenbesparende passieve aanpak, die in het algemeen bovendien op grotere belangstelling van beleggers kan rekenen.
Grafiek: performance Asia Pacific tegenover de benchmark in yen (bron KBC)
