Lombard Odier probeert zich als grote internationale vermogensbeheerder te onderscheiden door haar particuliere klanten leningen te verstrekken tegen uiterst scherpe tarieven.
De Zwitserse niet-beursgenoteerde private bank zegt ‘vrijwel om niet’ krediet te kunnen verstrekken met de beleggingsportefeuille van klanten als onderpand. Hoe hoog die rente precies is, wil het 200 jaar oude familiebedrijf niet bekendmaken.
Die lening mogen klanten gebruiken als leverage op hun portefeuille, zegt directeur Rutger van Ravels (foto) van Lombard Odier Nederland. Maar ze kunnen het ook aanwenden voor bedrijfsfinanciering, investeringen in vastgoed of voor andere doeleinden als zij dat wensen.
Deze zogenoemde ‘bevoorschotting’ wordt gedaan op basis van een risicoanalyse van de portefeuille van de klant die de dekkingswaarde bepaalt en waarbij een hogere dekkingswaarde wordt toegekend aan staatsobligaties dan aan aandelen en bedrijfsobligaties.
Van Ravels zegt dat Lombard Odier dergelijke leningen doorgaans binnen enkele dagen kan verstrekken als de kredietcommissie van de bank een positief advies geeft op basis van de verrichte risicoanalyse van de in onderpand gegeven beleggingsportefeuille.
De Zwitserse private bank kan dat doen doordat zij met een kapitaalratio van 22,6 procent één van de best gekapitaliseerde banken in de wereld is. Behalve dat zij een fors eigen vermogen heeft, speelt ook mee dat er sprake is van een negatieve rente voor het aanhouden van liquiditeiten bij de Zwitserse centrale bank. Dit maakt kredietverlening voor de bank aantrekkelijker.
Die sterke kapitaalpositie geeft Lombard Odier een concurrentievoordeel ten opzichte van andere private banks, die aanmerkelijk minder solvabel zijn en daardoor onder het huidige Basel III-regime van de toezichthouders tegen aanzienlijk minder gunstige voorwaarden aan de klant geld kunnen lenen.
Over die haperende kredietverstrekking wordt op dit moment vooral ook door kleine en middelgrote ondernemingen en directeuren-grootaandeelhouders (dga’s) geklaagd.
Van Ravels onderschrijft de huidige praktijk dat het zonder aanwezigheid van een corporate of investment banking tak, meer inspanning vergt om als pure private bank met potentiële cliënten in contact te komen. ‘Nederlanders zijn erg honkvast. Ze geven de relatie met de bank niet snel op, ongeacht de beleggingsresultaten of de afnemende dienstverlening.’
Lombard Odier is één van de grootste buitenlandse private banks en vermogensbeheerders in Nederland met een wereldwijd beheerd vermogen van 200 miljard euro.