Luxemburgse private banken staan onder druk. Kosten rijzen de pan uit, regelgeving wordt strenger en een tekort aan talent bedreigt de concurrentiekracht. Volgens Yves Stein, voorzitter van de Luxemburgse tegenhanger van de NVB en Febelfin, zijn digitalisering en automatisering cruciaal om efficiënter te werken, maar veel banken blijven achter op grotere, universele spelers. De vraag is niet of, maar hoe snel de sector zich kan aanpassen om relevant te blijven in een steeds competitievere markt.
Stein, voorzitter van de Luxemburgse bankiersvereniging ABBL en CEO van Edmond de Rothschild (Europa), waarschuwt in een interview dat kunstmatige intelligentie, automatisering en demografische verschuivingen de sector fors zullen veranderen.
Technologie en naleving
Stein, in Nederland ook bekend als voormalig commissaris bij InsingerGillissen, ziet regelgeving als noodzaak, niet als een obstakel. ‘We zijn een gereguleerde sector en regelgeving is erg complex geworden. We moeten de juiste manier vinden, inclusief technologie, om compliant te blijven en winstgevend te blijven.’
De net gepubliceerde ABBL-KPMG Private Banking Survey wijst op stijgende kosten, met name voor onboarding en KYC-processen, naast een trage groei van netto nieuw geld. Veel banken zetten in op automatisering en AI om efficiënter te werken en aan de regelgeving te voldoen.
‘Het aantal regels overstijgt inmiddels de menselijke capaciteit’, zegt Stein. ‘Technologie is de sleutel tot compliance in de toekomst.’
Luxemburgse private banken verhoogden hun IT-investeringen in 2023 met 24,5 procent, maar lopen nog achter op universele banken in digitalisering. Uit onderzoek blijkt dat slechts 25 procent van de private banken over de juiste digitale vaardigheden beschikt, tegenover 78 procent bij universele banken.
Tekort aan talent en huisvestingsproblemen
Stein benadrukt dat Luxemburg moeite heeft om gekwalificeerde professionals aan te trekken. ‘Wij zijn een mensenbedrijf, gebouwd op expertise en competentie. We moeten het juiste talent aantrekken om aan de behoeften van de klant te voldoen.’
Private banken in Luxemburg hebben ongeveer 5.300 medewerkers, maar de druk om personeel aan te trekken neemt toe. Vooral compliance, risk en middle-office functies groeien, terwijl de vraag naar IT-specialisten schommelt door outsourcing. Het vervangen van babyboomers is een prioriteit.
Tijdens de eerste Investment Officer Boardroom lunch in Luxembourg zei Stein eerder dat het groothertogdom de komende jaren 300,000 mensen moet vinden om de boomer-generatie te vervangen en de groei van de markt bij te houden.
‘Huisvesting is ook een uitdaging’, zegt Stein. ‘Daarom werken we samen met de overheid aan oplossingen voor jonge professionals.’
Zwitserland als benchmark
Luxemburg vergelijkt zichzelf vaak met Zwitserland, de wereldleider in private banking. Eind 2023 beheerde Zwitserland 2.206 miljard Zwitserse frank aan grensoverschrijdend vermogen, een stijging van 4,8 procent. Het totale beheerde vermogen bedroeg 7.833 miljard frank, waarvan 5.253 miljard bij UBS.
Hoewel Zwitserland de markt domineert, heeft Luxemburg zich als private banking-hub van de EU gepositioneerd. “Ons beheerd vermogen groeide met 7 procent tot 628 miljard euro. We kunnen veel van elkaar leren,’ aldus Stein.
Luxemburgse banken presteren efficiënter dan Zwitserse, met een kosten-batenverhouding van 63,4 procent tegenover 74 procent in Zwitserland. De netto-instroom van nieuw geld is echter zorgwekkend. In 2023 trok Luxemburg 14 miljard euro aan, een daling ten opzichte van 24,5 miljard in 2022. Zwitserland trok 137 miljard frank aan.
Internationale marktbenadering
Luxemburgs succes ligt in het bedienen van een wereldwijd klantenbestand. ‘Onze internationale mindset en vermogen om internationale cliënten te bedienen maken het verschil’, aldus Stein.
Uitbreiding naar Latijns-Amerika en Zuid-Europa biedt groeikansen, maar vraagt om gerichte strategieën en producten. Jongere klanten eisen digitale oplossingen en ESG-gedreven beleggingen. Om relevant te blijven, moet de sector investeren in technologie, talent en regelgeving.
‘We moeten innovatief blijven’, concludeert Stein.
Lees verder op Investment Officer:
- Aantal vermogensbeheerders daalt met 8 procent in een jaar
- Delen breidt verder uit in Nederland met overname Petram
- Belgische private banking consolideert: alle blikken op Degroof Petercam