Ook hedgefondsen hadden het moeilijk in januari, de samegestelde index van Hedge Fund Research (HFR) daalde met 1,7 procent. Het best deden fondsen die handelen op macro-economische signalen het met een plus van 1,5 procent.
Dit soort fondsen wist te profiteren van trendvolgende short-posities in aandelen- en grondstoffenmarkten, schrijft HFR in een maandoverzicht van de sector. HFR schaart ook de in termijnmarkten beleggende commodity trading advisors (CTA’s) onder deze categorie.
De subindex van de CTA’s boekte een winst van 2,6 procent. Ook de subindex van valutastrategieën wist de maand winnend af te sluiten met een plus van 0,9 procent.
Aandelen en obligatiestrategieën die trends in deze markten volgen konden niet meekomen. Die voor aandelenhedgefondsen zakte 3,7 procent. De deelindex voor marktneutrale aandelenstrategieën wist wel 0,8 procent toe te voegen.
Event driven en waarde-georiënteerde obligatiestrategieën bleven ook steken op een min. De eerste zakte met 2,3 procent en de tweede met 1,7 procent.
Ook het Franse fondshuis Lyxor stelt hedgefondsindices samen. De index van deze aanbieder is al weer een week verder en schat dat de sector dit jaar tot en met de eerste week van februari een negatief rendement boekte van 1,0 procent.
Ook Lyxor wijst macro en CTA-fondsen aan als winnaars. Event driven, aandelen- en obligatiestrategieën staan echter ook hier nog steeds in de min voor het jaar.
In het magazine dat deze maand uitkomt besteedt Fondsnieuws meer aandacht aan hedgefondsen als beleggingsalternatief.