Een family office uit Nederland zoekt een manager die een portefeuille van wereldaandelen ter hoogte van 67 miljoen euro kan beheren. Deze is verdeeld over 26 rekeningen op een intern beleggingsplatform, zo blijkt uit de ‘Request for proposal’.
Het verzoek, dat te vinden is onder het nummer QN-2515, voegt er de eis aan toe dat managers die naar het mandaat willen dingen ten minste 250 miljoen euro aan wereldaandelen moeten beheren en ten minste 1 miljard euro onder beheer moeten hebben. Het track record zou minimaal 3 jaar, en liever 10 jaar moeten zijn.
Het niet nader genoemde family office wenst een geconcentreerde portefeuille van 30 tot 50 aandelen. De tracking error moet minimaal 5 tot maximaal 10 procent zijn. De benchmark waar de voorkeur aan wordt gegeven is de MSCI All Countries Index, die als de meeste brede wereldindex wordt beschouwd.
De RFP is terug te vinden op IP Quest, het platform van de Britse website IPE.
Een andere RFP waarvan IPE melding maakt is een niet nader genoemde belegger die een manager zoekt om een mandaat social bonds te beheren. Hierbij gaat het om ten minste 10 miljoen euro. Volgens deze search - DS-2513 - is een track record nodig van ten minste 1 jaar en dient het mandaat actief beheerd te worden.
Omgeven met mistgordijnen
Platforms als IPE Quest zijn populair in de institutionele wereld. Het zorgt voor een snelle uitwisseling tussen vraag en aanbod en voor een efficiënte eerste schifting. Een ander succesvol platform is ook in Nederland gevestigd: het in 2013 gelanceerde RFP Networks, dat volgens Company Info op naam staat van de Brit Brian Urban, en behalve vanuit Amsterdam ook actief is vanuit Zürich en Singapore.
Requests for Proposals, alsook de daadwerkelijke verlening van een mandaat, zijn vaak met mistgordijnen omgeven. Zo worden een beperkt aantal wisselingen door pensioenfondsen en/of de manager zelf bekend gemaakt. Maar vaak blijven veel gegeven mandaten binnenskamers, omdat het betrokken pensioenfonds geen prijs stelt op openbaarmaking of liever wacht tot de publicatie van het jaarverslag.
Zo liet in 2018 NN Investment Partners aan Pensioenpro weten dat het vier pensioenfondsklanten heeft gewonnen, maar alleen Houtverwerkende Industrie en Jachtbouw wilde de Haagse manager bij naam noemen.
Ook fiduciair managers zijn doorgaans terughoudend. BlackRock, dat in Nederland meer dan 200 miljard euro onder beheer heeft, zegt geen namen van klanten en mandaten door te geven, tenzij het pensioenfonds er zelf expliciet toestemming toe geeft.
In totaal hebben in 2018 vier pensioenfondsen, inclusief Houtverwerkende Industrie, gemeld dat ze in dat jaar kozen voor een andere fiduciair manager. Bij nog eens twee fondsen (Huisartsen en Agrarische en Voedselvoorzieningshandel) verschoof fiduciair beheer het afgelopen jaar daadwerkelijk naar een nieuwe manager, aldus Pensioenpro.