Van Lanschot Kempen heeft in 2024 relatief minder inkomsten geboekt uit haar Nederlandse private banking-activiteiten dan een jaar eerder. De marge daalde van 60 naar 55 basispunten, terwijl het beheerde vermogen wel fors groeide. Die groei vond echter vooral plaats in non-discretionair beheer en daar zijn lagere commissies aan verbonden dan aan discretionair vermogensbeheer, aldus de bank.
Van Lanschot Kempen presenteerde donderdag haar jaarcijfers over 2024. De totale assets under management stegen in dat jaar met 17 procent tot 149 miljard euro en de netto winst steeg met bijna 14 procent tot 142 miljoen euro. De netto instroom aan beheerd vermogen bedroeg 9,2 miljard euro: 4,9 miljard euro bij Investment Management, 2,2 miljard euro bij Private Clients België en 2,1 miljard euro bij Private Clients Nederland.
De 2,2 miljard aan netto nieuw geld voor Private Clients België, gevoegd bij goede marktprestaties, betekent een groei van 38 procent in beheerd vermogen voor Mercier Van Lanschot. Het was het eerste volledige jaar voor het nieuwe merk, voortgekomen uit het samengaan van Mercier Vanderlinden en Van Lanschot België. Een exceptionele stijging, stelt Van Lanschot Kempen in haar jaarverslag.
In België beheert de bank nu 15,1 miljard euro, waarmee een operationele winst van 37,8 miljoen werd geboekt, 10 miljoen meer dan het jaar daarvoor. De kosten namen wel toe, aldus Van Lanschot Kempen, onder meer omdat er 15 fte’s bijkwamen, maar daar stonden hogere commissies tegenover. Al met al bleef de marge (commissies ten opzichte van beheerd vermogen) stabiel op 80 basispunten.
‘Sneller dan de markt’
Die marge op private banking is in Nederland lager, en daalde bovendien het afgelopen jaar, zo rapporteert de bank: van 60 basispunten naar 55 basispunten. Van Lanschot Kempen groeit in private banking “sneller dan de markt”, aldus het jaarverslag, maar de netto instroom van 2,1 miljard euro (tot 43,7 miljard) is minder spectaculair dan de groei in België. Bovendien vindt die groei voornamelijk (88 procent) plaats in non-discretionair vermogensbeheer en in dat domein zijn de marges lager, stelt de bank.
Van Lanschot Kempen noemt de integratie van Evi - het online platform dat van Robeco werd overgenomen - als tweede reden voor de lagere marge. De overgenomen beleggingen werden gedurende 2023 toegevoegd en op die beleggingen zijn de marges lager.
Overigens had Evi in 2024 te maken met een netto uitstroom van kapitaal, “modest net outflows”, volgens het jaarverslag. Het beheerde vermogen nam wel toe met 13 procent tot 7,2 miljard euro, maar dat was dus geheel het gevolg van goede marktprestaties.
Zwitserland
Het door Private Clients Zwitserland beheerde vermogen nam toe met 17 procent tot 2,8 miljard euro. Van Lanschot Kempen rapporteert de cijfers van deze activiteit ook onder het segment Private Clients Nederland. Een en ander wil zeggen dat de private bank in Nederland (exclusief Evi) eind 2024 33,7 miljard euro aan vermogen onder beheer had.
De winstbijdrage van Investment Management steeg in 2024 aanzienlijk, van ruim 10 tot bijna 25 miljoen euro. De stijging van de commissies hield gelijke tred met de stijging van het beheerd vermogen (tot 90,5 miljard euro) en dat betekende dat de gemiddelde marge stabiel bleef op 15 basispunten. De groei van het beheerde vermogen kwam voor het grootste deel voor rekening van fiduciair beheer, waar het totaal nu op 73,4 miljard staat. De eigen beleggingsstrategieën van Van Lanschot Kempen kregen er netto 0,5 miljard euro bij, waardoor dat totaal nu 11,9 miljard euro bedraagt. Daarvan is 3,5 miljard euro afkomstig van de “eigen” private banking-klanten, zo rapporteert de bank aanvullend.
Ook de alternatieve strategieën (private equity, landbouwgronden, vastgoed) groeiden in 2024 met een half miljard euro, tot 5,2 miljard euro. Van die 5,2 miljard is 1,5 miljard euro aan “alternatives” ondergebracht bij de eigen private banking-klanten.