Koen Bender zoekt voor zijn vermogensbeheerder Mercurius nieuwe verbonden agenten in verschillende regio’s. ‘Wij hebben inmiddels naamsbekendheid in het hele land, maar nog lang niet overal mensen om de persoonlijke dienstverlening te bieden die wij nastreven.’
‘Waar sommigen moeite hebben klanten te vinden, hebben wij als het ware een omgekeerd probleem’, zegt Bender vanuit zijn kantoor in Den Haag. ‘Doordat wij wekelijks op BNR en frequent op RTL Z te horen en te zien zijn, lezen veel mensen onze nieuwsbrief en daar komen uit heel Nederland leads uit voort. Het is voor ons vanaf hier echter niet efficiënt vier uur naar bijvoorbeeld Maastricht op en neer te gaan rijden voor een klantgesprek. Liever zouden we dus op meer plekken lokale aanwezigheid hebben in de vorm van verbonden agenten.’
Verbonden agenten
Daarvan heeft Mercurius er al twee in het oosten van het land: Rob Jonker en Erik Ligtenberg en recent is Tim Blom aangetrokken voor het zuiden. De agenten werken onder de naam en vergunning van Mercurius, maar zijn zelfstandige ondernemers. In ruil voor de klanten die zij aanbrengen en het onderhouden van de relatie met hen krijgen ze een deel van de omzet. Deze constructie wordt onder meer ook door IBS Capital Allies en Fisher Investments toegepast.
Mercurius is een kleine vermogensbeheerder die bestaat sinds 2008. Bender, die een achtergrond heeft bij Staalbankiers en B.A. Van Doorn & Comp, is de enige aandeelhouder. Hij vormt samen met Yolande Strijkers de directie. Bender, Strijkers, Jonker en Ligtenberg hebben zitting in het investment comité.
Sinds kort is Jan Goedhart aangetrokken als compliance officer, vanwege Mifid II, maar vooral ook het oog op de gewenste groei. ‘We hebben inmiddels een goed uitrolbaar concept staan. Nu nog de juiste mensen vinden, die zich bij ons willen aansluiten.’
Mercurius biedt vermogensbeheer vanaf 250.000 euro belegd vermogen. Advies is ook mogelijk, ‘maar op beperkte schaal’.
Hal, Berkshire Hathaway en Sofina
Er wordt belegd in aandelen, obligaties, vastgoed, alternatieven en derivaten. De aandelenportefeuille bestaat voor 85 procent uit voornamelijk actieve beleggingsfondsen, maar daarnaast wordt ook in individuele titels belegd, bijvoorbeeld in houdstermaatschappijen als HAL, Berkshire Hathaway en Sofina.
‘Veel van onze klanten zijn ondernemer of ondernemer geweest. Zij herkennen de kracht van een lange termijn focus die dit soort houdstermaatschappijen hebben’, licht Bender toe. Ook wordt ingezet op prooien voor vijandige overnames en wordt gewerkt met opties en turbo’s.
Afgelopen jaar pakten dit niet allemaal even goed uit, waardoor het aandelengedeelte in de defensieve en gematigd defensieve profielen uitkwam op een licht negatief rendement. Bender: ‘Daar hanteren we een value-strategie die het vorig jaar mede door het negatieve rendement van HAL moeilijk had. We hebben dit echter gecompenseerd met een positief rendement op obligaties en vastgoed. In de overige profielen is wel ook een positief rendement gehaald op aandelen.’
In het obligatiegedeelte worden vrijwel uitsluitend actieve beleggingsfondsen gebruikt. Op dit gedeelte werd in de neutrale portefeuille vorig jaar een rendement van 3,32 procent behaald, vooral dankzij het goede rendement van een aantal actieve obligatiefondsen.
‘Als je je huiswerk doet, is juist op obligaties momenteel heel veel te verdienen’, aldus Bender.
‘Wij proberen altijd de beste fondsen uit hun peergroup te selecteren. Dit mogen ook best nieuwe fondsen zijn, als het huis en de manager dan maar een trackrecord hebben.’
Behalve aandelen, obligaties en derivaten bevat de portefeuille ook vastgoed. Deze vastgoed-positie rendeerde in 2017 met bijna 20 procent. In totaal kwam de neutrale beheerportefeuille van Mercurius hierdoor in 2017 na kosten uit op 5,35 procent.
Onlangs startte Bender samen met Martine Niermans van Q10 Consultancy Junior, een platform waarop vermogen kan worden opgebouwd voor kinderen. Het beleggingsbeleid is bijna hetzelfde als voor de vermogensbeheerportefeuilles van Mercurius, met dat verschil dat er alleen in actieve beleggingsfondsen wordt belegd.
Bender: ’Individuele aandelen zijn ongeschikt voor portefeuilles waarin we met fracties handelen. Derivaten mijden we in minderjarigen portefeuilles.’