Klaus Kaldemorgen, misschien wel Duitslands bekendste fondsmanager, zag het beheerde vermogen in zijn fonds DWS Concept Kaldemorgen door de psychologisch belangrijke grens van 1 miljard euro gaan. Het beheerde vermogen is in de afgelopen negen maanden verdubbeld.
Het fonds dat door Kaldemorgen en zijn team zelf wordt beheerd, was per 1 augustus 1,071 miljard euro groot. Het gaat om een multi-asset fonds, waarmee Kaldemorgen beoogt om via een dynamische asset allocatie binnen een aantal beleggingscategorieën een positief rendement te behalen.
Het fonds heeft sinds de lancering in mei 2011 een rendement behaald van 22 procent met een jaarlijkse volatiliteit van 5 procent.
Volgens Deutsche Asset and Wealth Management onderstreept het succes van het fonds dat multi-asset fondsen op de belangstelling van beleggers kunnen rekenen. Steeds meer beleggers willen een grotere blootstelling aan stijgende markten en een zekere mate van bescherming tegen dalende markten. meent het fondshuis.
Volgens Kaldemorgen waarderen ‘beleggers een effectieve beperking van het verlies meer dan een maximalisatie van het rendement.’
Het team van Kaldemorgen is verantwoordelijk voor meerdere multi-asset fondsen in de stal van DeAWM. Zo heeft het meer offensieve DWS Multi Opportunities fonds het beheerde vermogen sinds het begin van 2014 ruim verdubbeld tot 560 miljoen euro.
Recentelijk is een nieuw fonds toegevoegd aan het assortiment: het DWS Invest Multi Opportunities. De drie fondsen zagen dit jaar een instroom van meer dan 850 miljoen euro.
Multi-asset fondsen zijn in Europa zeer populair, vooral na de beurscrash van 2008. In Nederland vinden ze daarentegen minder aftrek, omdat de grootbanken hun eigen asset allocatie en mix- of multi-asset fondsen willen voeren, zoals bij voorbeeld de profiel- of multi-manager fondsen bij ABN Amro.