De toekomst van toezichtrapportage door beleggingsfondsen - Luxemburg telt er zo’n 14.000 - is ingebed in de technologie-infrastructuur van een bedrijf.
Een voorbeeld van deze ontwikkeling krijgt vorm in Luxemburg, waar een lokaal gegevensbedrijf dat vorig jaar werd overgenomen door een in Londen gevestigde fondsgegevensspecialist, een one-stop-oplossing ontwikkelt waarmee fondsbeheerders de distributie van hun fondsen in meerdere landen kunnen volgen en met één druk op de knop kunnen rapporteren aan de relevante toezichthouders.
‘We moeten wachten tot 2024 om op het vlak van gebruikersinterface iets moderns te zien’, zegt Maxime Aerts (foto), sinds januari managing director en chief operating officer bij FE fundinfo, een in Londen gevestigde leverancier van data en technologie over beleggingsfondsen.
Een jaar nadat FE fundinfo de datafirma Fundsquare van de Luxemburgse beurs heeft overgenomen, wordt geleidelijk duidelijk hoe de combinatie synergieën wil opleveren. De aankoop van Fundsquare was een aanzienlijke investering voor de in Londen gevestigde tegenpartij. De beurs rapporteerde dit jaar een uitzonderlijke winst van 170 miljoen euro uit die transactie.
Volledig potentieel bereiken
Fundsquare, dat vorig jaar een winst van 4,7 miljoen euro genereerde op een omzet van 13,9 miljoen euro, moest deel uitmaken van een grotere groep om zijn volledige potentieel te bereiken, verklaart Julie Becker, ceo van LuxSE. Met 950 werknemers en een jaaromzet van ongeveer 60 miljoen euro had FE fundinfo de middelen en het netwerk om ervoor te zorgen dat Fundsquare buiten Luxemburg kon uitbreiden.
In een interview met Investment Officer maakte Aerts, al lange tijd directeur van Fundsquare, duidelijk dat het allemaal draait om te voldoen aan de behoeften van beleggingsfondsen in het digitale tijdperk. ‘We zijn van plan een pakket aan diensten te positioneren om onze vermogensbeheerklanten te helpen de distributie van een product en de communicatie met de toezichthouder te vergemakkelijken’.
Dit was een van de beweegredenen achter de aankoop van Fundsquare, legde Aerts uit. ‘We willen de positie die we hadden in de driehoek, de verbinding met de toezichthouder, benutten. Daarnaast willen we de expertise van Fundsquare in de FE-groep, de communicatie met de toezichthouder, elders kopiëren, opnieuw om het leven van onze klanten te vergemakkelijken. U heeft als vermogensbeheerder een product in het ene land, een ander in een ander land… U kunt ons systeem gebruiken als één gateway om alles af te handelen.’
API-interface
Aerts legde uit dat Fundsquare gebruik maakt van zijn bestaande kennis en ervaring om de systemen van klanten te verbinden met die van de Luxemburgse toezichthouder CSSF via een API, een application programming interface die veel wordt gebruikt in IT-toepassingen om systemen te koppelen. Andere Europese toezichthouders stellen zich ook open voor het gebruik van API’s voor rapportagedoeleinden.
‘We hebben de manier van communiceren met de CSSF veranderd’, zei Aerts, verwijzend naar beleggingsfondsen. ‘Voorheen waren we slechts een kanaal. Nu kunnen we dit doen via API’s en dat is geweldig, want het is nieuwe technologie die de markt binnenstroomt’.
‘Vandaag bestaat de mogelijkheid om verbinding te maken met de meeste toezichthouders in Europa, maar het is niet geïntegreerd in een specifieke gateway als zodanig’, voegde hij eraan toe. ‘Dat is een deel van wat we willen doen. We beschikken dus over een gatewaycomponent die we combineren met het proces dat we op groepsniveau gebruiken om tot een oplossing te komen. Op die manier bieden we aan beide kanten een proces op hoog niveau en een oplossing voor alle aspecten.’
Als dergelijke oplossingen eenmaal geïmplementeerd zijn, hoeven klanten zich geen zorgen meer te maken over hoe ze hun systemen moeten verbinden met de toezichthouders. ‘Wij kunnen hen helpen met het ordenen van informatie om hen te helpen produceren wat moet worden gerapporteerd aan de toezichthouders’, aldus Aerts.
Fundsquare, dat deel uitmaakt van FE fundinfo, wil alle vereiste regelgevende mededelingen die fondsen moeten doen, afdekken. ‘Dankzij de evolutie van de methoden die de CSSF gebruikt, hebben we extra mogelijkheden voor de klanten om één enkele gateway te hebben die een volledige naleving garandeert. De klanten hoeven zich geen zorgen te maken, daar zorgen wij voor.’