De Nederlandse tak van UBS Wealth Management wordt na de overname samengevoegd met het Private Office van Van Lanschot Private Banking en komt onder leiding te staan van Philippe Mol en Pieter de Gelder.
Dat zegt Richard Bruens, bestuurder van Van Lanschot Kempen, in een gesprek met Fondsnieuws. Woensdag werd bekend dat UBS Wealth Management met ongeveer 2,6 miljard euro aan beheerd vermogen wordt overgenomen voor naar schatting 28 miljoen euro. Met de overname komen 37 medewerkers mee.
Bruens is behalve blij met de omvang van het beheerde vermogen dat UBS WM meebrengt ook te spreken over de propositie voor klanten in het topsegment. Hij noemt twee voorbeelden: het systeem Wealth Intelligence & Control (WIC), dat nu door UBS WM wordt ingezet voor fiduciair beheer voor klanten. Dit systeem wordt gebruikt voor het geconsolideerd rapporteren van vermogen dat is ondergebracht bij meerdere banken, speciaal voor particuliere klanten, family offices en verenigingen en stichtingen.
Het andere systeem is VPLU, het paraplufonds dat er op gericht is fiscaal en kostenefficiënt te beleggen. Dit laatste gebeurt veelal met externe partijen.
Overnames deel van groeistrategie
Bruens stelt dat zowel de overname van UBS WM, als eerder van Staalbankiers, passen in de in 2013 vastgelegde en vorig jaar geactualiseerde strategie, waarin men enerzijds inzet op autonome groei en anderzijds op kleinere, aansluitende overnames van ongeveer 2 miljard euro beheerd vermogen.
Ook heeft Kempen Capital Management recent een beleggingsteam van Altis Investment Management overgenomen dat zich richt op de uitbouw van de private clients solutions-propositie van Kempen. ‘Tegelijkertijd worden niet core-activiteiten uitbesteed, zoals de hypotheekadministratie en betalingsverkeer,’ zegt Bruens.
Volgens de bankier versterkt Van Lanschot Kempen met de overname van de Nederlandse tak van UBS Wealth Management haar positie in de top van de markt.
Bruens zegt dat het in dit segment om de zogenoemde Ultra High Net Worth Individuals (UHNWI’s) gaat, veelal ondernemers die met complexe vermogensstructureringsvraagstukken te maken hebben. Hierin is sprake van privé en zakelijke belangen, die vaak ook een relatie met elkaar hebben.
Nederlandse markt pittig voor buitenlandse aanbieders
Hij stelt dat voor Van Lanschot Kempen onder wealth management wordt verstaan een combinatie van merchant banking, asset management en private banking. Behalve op institutionele klanten en vermogende particulieren richt de dienstverlening zich ook op stichtingen, verenigingen en family offices. Van Lanschot Kempen heeft aparte teams voor professionals in de gezondheidszorg, bestuurders en commissarissen.
Zeer vermogende particulieren brengen hun vermogen bijna altijd onder bij meerdere partijen, ook internationale aanbieders zoals UBS, Credit Suisse en Goldman Sachs. Bruens antwoordt bevestigend op de opmerking dat deze buitenlandse partijen het vaak in Nederland niet gemakkelijk hebben als ze hier “op het boek” werken, maar geeft aan dat deze partijen succesvol zijn met offshore oplossingen.
Gevraagd naar wie het initiatief heeft genomen voor deze overname, wil Bruens geen concreet antwoord geven. ‘Het is natuurlijk toch een klein wereldje, dan is het logisch dat je elkaar tegenkomt. Ik denk dat UBS er ook zeker van wilde zijn dat zij haar klanten over zou dragen aan de juiste partij.’ Philippe Mol, die leiding geeft aan het Private Office van Van Lanschot, kwam in 2014 over van UBS waar hij leiding gaf aan UBS Wealth Management Nederland. De Gelder nam toen zijn functie over.
Noodzaak van schaalvergroting
‘Groei van het beheerde vermogen is belangrijk omdat het schaalgrootte biedt. Of je nu zoals wij ruim 70 miljard euro beheert, of veel minder, bepaalde kosten blijven hoog. Denk aan wet- en regelgeving, maar ook aan digitalisering. Om in je dienstverlening te kunnen blijven investeren en de kosten te beheersen terwijl de marges onder druk staan, moet je groeien.’
Geldt dat ook voor onafhankelijke vermogensbeheerders, waar al lang van schaalvergroting wordt gesproken? ‘Niet noodzakelijkerwijs. Ze hebben minder personeel in dienst, bieden beperkte dienstverlening aan en maken gebruik van de backoffices van andere partijen, dat draagt bij aan efficiency.’
Van Lanschot Kempen wil de overname van UBS Wealth Management in het derde kwartaal afronden. Deze wealth manager is gebouwd op de overname door UBS van de Vermogensgroep in 2008, die volgens de persberichten van toen nog 4 miljard euro onder beheer had.
UBS doet afstand van de lokale wealth management activiteiten in meerdere landen en gaat meer werken vanuit enkele regionale knooppunten in Luxemburg en Zwitserland.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
- Wealth management activteiten UBS naar Van Lanschot
- Van Lanschot lanceert strategie overgenomen Staal Bankiers