Een nieuw gelanceerd private-equityfonds van Achmea Investment Management gaat dit najaar van start met in ieder geval 225 miljoen euro, afkomstig van drie pensioenfondsen en Achmea zelf. Het impactfonds, dat zich met co-investeringen vooral richt op buy-outs, is een initiatief van een van de drie pensioenfondsen. Neuberger Berman zal de investeringen selecteren en beheren.
Dat heeft de fiduciair vermogensbeheerder donderdag bekendgemaakt, bij de publicatie van de halfjaarcijfers van Achmea. De namen van de pensioenfondsen zijn niet genoemd. Volgens Maureen Schlejen, directievoorzitter van Achmea IM, is het streven nog 100 miljoen euro op te halen voordat het fonds - waarschijnlijk volgend jaar - definitief sluit. Wel worden in het vierde kwartaal van dit jaar al de eerste investeringen verwacht.
Uiteindelijk wil het op de institutionele markt gerichte fonds belegd zijn in 15 tot 25 bedrijven. Het gaat om co-investeringen in volwassen ondernemingen, met aanvullend ‘wellicht wat ruimte voor late stage venture-kapitaal’, aldus Schlejen. De ondernemingen moeten actief zijn in een of meerdere van de thema’s klimaat, biodiversiteit, voeding en gezondheid. Impact maken - een positieve bijdrage leveren aan de doelstellingen op die gebieden - en financieel rendement hebben een gelijk gewicht bij de selectie. Voor het bepalen van de impact is een specifieke methodiek ontwikkeld, voor het financieel rendement is de benchmark MSCI World plus netto 3 procent. Schlejen: ‘Hetzelfde als voor reguliere private-equitybeleggingen. Er is geen sprake van een uitruil tussen rendements- en impactdoelstellingen.’
Het profiel en de voorwaarden van het fonds zijn tot stand gekomen in nauwe samenspraak met de pensioenfondsen die aan de wieg stonden van het initiatief. ‘Het begon met een klant die graag in gezondheidgerelateerde sectoren wilde investeren’, zegt Schlejen. ‘In daaropvolgende gesprekken met anderen kwamen ook de thema’s voeding en klimaat in beeld en we zagen al gauw dat er overlap was. Toen zijn we gezamenlijke sessies gaan organiseren en daaruit kwam naar voren dat we dit alles konden combineren in één fonds. Zodat we niet voor elk thema een subfonds hoefden op te tuigen.’
Het fonds kreeg de naam Achmea IM PE Partnership Fund – Healthy People & Planet 2025. Schlejen: ‘De gemeenschappelijke noemer is dus ‘gezonde mensen op een gezonde planeet’.’ Voorbeelden van sectoren en activiteiten waarin geïnvesteerd kan worden, zijn de vroegtijdige detectie van chronische ziekten, het tegengaan van voedselverspilling, oplossingen voor recycling en waterzuiveringstechnieken. Het closed-end-fonds zal een looptijd hebben van tien tot twaalf jaar.