In de komende twintig jaar komt een ‘Wall of Wealth’ op voornamelijk vrouwen af. Voor private banken een reden om hun dienstverlening af te stemmen op vrouwen. ‘Fundamenteel hebben ze dezelfde behoefte als mannen, maar vrouwen willen anders worden benaderd.’
‘Worden vrouwen rijker? Honderd procent: ja’, zeggen Sarah Courtney Dockett en Annemarie den Bezemer van Citi Private Bank in gesprek met Investment Officer. Den Bezemer is senior private banker voor de Benelux, Courtney Dockett is verantwoordelijk voor de afdeling Women in Wealth in de EMEA-regio.
Ze wijzen op een recente studie van Bank of America waarin staat dat naar schatting 124.000 miljard dollar in handen van vrouwen komt tegen 2048. Dat is meer dan het globale GDP van 2023, 105 miljard dollar. Een ‘Wall of Wealth’ komt op vrouwen af, concludeert Courtney Dockett.
Eerder zei Emma Wheeler van UBS Wealth Management tegenover Investment Officer Luxemburg dat ‘vrouwen nu al meer controle over vermogen hebben dan ooit’. Volgens het hoofd van de vrouwenvermogensbeheerafdeling van UBS zijn er 344 vrouwelijke miljardairs wereldwijd, goed voor een gezamenlijk vermogen van 1.700 miljard dollar.
Ter vergelijking: volgens Forbes waren er in 2024 in totaal 2.781 miljardairs, met een gezamenlijk vermogen van 14.200 miljard. Vrouwen zouden dan ongeveer 12 procent van het totaal in handen hebben.
Bedrijfskans
Een kans voor private banken, waar onder meer UBS en Citi op inspringen. Citi Private Bank heeft vier jaar geleden een EMEA-adviesraad samengesteld rondom ‘de business case vrouwelijke klanten en de daarbij passende klantbenadering’. UBS heeft in samenwerking met gedragswetenschappers een nieuwe aanpak geïntroduceerd in 2018, met het idee om (ook) meer vrouwelijke klanten te trekken.
ABN Amro overwoog vier jaar geleden eveneens een speciale aanpak voor vrouwelijke privatebankingklanten, maar laat nu desgevraagd weten ‘geen specifiek beleggingslabel voor vrouwen’ te hebben. ‘Ervaring heeft geleerd dat hier niet zozeer behoefte aan is en we ervaren zelfs dat dit een negatieve klank kan hebben’, aldus beleggingstrateeg Judith Sanders per e-mail. ‘Vrouwen zijn gelijk aan mannen en willen ook zo worden behandeld.’
Meer community’s
‘Wel blijkt uit onderzoek en ervaring dat vrouwen anders omgaan met, en anders beslissingen nemen op het vlak van financiën dan mannen’, aldus Sanders. Courtney Dockett van Citi Private Banking zegt dat de financiële behoeften van vrouwen in principe hetzelfde zijn als die van mannen. ‘De benadering is alleen anders. Vrouwen zijn nieuwsgierig en stellen over het algemeen meer vragen dan mannen. Dat wil niet zeggen dat ze minder risico nemen dan mannen - ook al wordt die aanname vaak gedaan.’
UBS spreekt over ‘meer relationele dan transactionele’ gesprekken met vrouwelijke klanten.
Als het gaat om dat verschil in benadering tussen mannen en vrouwen, merken de bevraagde private banken allemaal dat vrouwen meer dan gemiddeld houden van community’s. Courtney Docketts afdeling besteedt daarom veel aandacht aan netwerkbijeenkomsten rondom hot topics - momenteel het aantrekken van internationale investeerders en kapitaal voor vrouwelijke ondernemers, maar ook filantropie en beleggen in kunst.
Ook ABN Amro organiseert regelmatig evenementen voor vrouwen. Sanders: ‘Bijvoorbeeld over het belang van financieel inzicht en hoe te starten met beleggen voor vrouwelijke ondernemers alsook thematische presentaties voor de meer ervaren beleggers. We ervaren dat vrouwen het prettig vinden op deze events met gelijkgestemden te zijn. Dat verlaagt de drempel om vrijuit vragen te stellen en met elkaar te overleggen.’
UBS spreekt over ‘meer relationele dan transactionele’ gesprekken met vrouwelijke klanten.
Groei vrouwelijke klanten
Bij UBS is het aantal vrouwelijke cliënten sinds de nieuwe aanpak in 2018 gegroeid tot 45 procent van het klantenbestand wereldwijd. Wheeler zegt niet wat dat percentage in 2018 was.
Courtney Dockett doet geen uitspraken over de hoeveelheid vrouwelijke klanten van Citi Private Bank of de stijging daarvan, maar zegt wel dát het aantal vrouwelijke klanten is gestegen. Ook heeft de bank de aanpak van Europa doorvertaald naar andere regio’s. Courtney Dockett: ‘We zien dit niet als een project of een eenmalige businesskans, dit is belangrijk voor de langere termijn.’
De private bank ziet de stijging van het aantal vrouwelijke klanten zowel onder HNWI’s als onder de klanten met een nog groter vermogen. Den Bezemer merkt daarbij een toename van het aantal vrouwen dat rijk is geworden dankzij het eigen bedrijf of de verkoop daarvan.
‘Liever heb je dat de basis al staat en dat een familie weet hoe het vermogen standhoudt in tragische omstandigheden, voordat het daadwerkelijk gebeurt.’
Sarah Courtney Docket, Citi Private Bank
Bij de zéér vermogende vrouwen is een erfenis meestal de reden voor de rijkdom. Het eerste gesprek dat een vrouwelijke klant met een private banker heeft, is daardoor vaak rond het moment dat ze heeft geërfd. ‘Juist in zo’n verdrietige tijd is het belangrijk dat iemand haar kan bijstaan bij de vermogensoverdracht’, zegt Courtney Dockett van Citi. ‘We leiden onze private bankers op zo’n manier op dat ze families al voorbereiden op een dergelijke gebeurtenis. Liever heb je dat de basis al staat en dat een familie weet hoe het vermogen standhoudt in tragische omstandigheden, voordat het daadwerkelijk gebeurt. Vrouwen leven meestal langer, dus voor elke familie is het een reële verwachting.’
Sanders zegt over de communicatie met vrouwen dat vooral taalgebruik een grote rol speelt. ‘Dat was voorheen nog te masculien.’ Mede daarom geeft ABN Amro het magazine Vrouw & Vermogen uit. ‘Ook schrijven we regelmatig beleggingscontent ‘speciaal voor vrouwen. Hiermee benaderen we onze vrouwelijke klanten proactief.’
Vrouwen beleggen anders
Meerdere studies zijn verricht naar de verschillende manieren waarop vrouwen en mannen beleggen. UBS-onderzoek toont aan dat vrouwen een langetermijnvisie hanteren, minder vaak handelen en stabiliteit prioriteren. Een studie van DWS wijst uit dat als vrouwen in hetzelfde tempo als mannen zouden investeren, er 3.200 miljard dollar extra de markt in zou stromen. Bovendien behalen vrouwen vaak hogere rendementen doordat ze gedurende marktcycli belegd blijven, stop-lossstrategieën toepassen en vaker professioneel advies inwinnen.
Waarden-gebaseerd beleggen is een andere cruciale factor. Vrouwen stemmen hun portefeuilles vaker dan mannen af op duurzaamheid, impact investing en gendergerichte initiatieven.