Rabobank heeft met ingang van 1 januari haar tarieven voor beleggingsadvies aangepast. Net als bij andere aanbieders wordt beleggen in een adviesrelatie relatief duurder gemaakt ten opzichte van beheer en execution only.
Per 1 oktober 2018 heeft Rabobank zijn dienstverleningspakket aangepast en vereenvoudigd. De klant kan kiezen uit drie mogelijkheden: ‘Laten Beleggen’, met zes beheeropties, en ‘Beleggen met Advies’, dat de bank aanbiedt onder de optie ‘Rabo Advies Beleggen’.
De derde optie die door de bank wordt aangeboden is execution only, wat ‘Rabo Zelf Beleggen’ wordt genoemd. Dit laatste is een samenvoeging van de dienstverleningen ‘Rabo Zelf Beleggen en ‘Actief Beleggen’.
Rabobank zegt in een toelichting dat de wijzigingen zijn ingegeven door het feit dat klanten toenemend kiezen voor digitaal bankieren, wat volgens de coöperatieve bank om een helder assortiment vraagt en een duidelijke beschrijving van wat je voor welke dienstverlening krijgt en betaalt.
Tarieven
Met ingang van 1 januari zijn de tarieven ook voor ‘Rabo Advies Beleggen’ gewijzigd. Per kwartaal gaat de klant voor deze basisdienstverlening tot 100.000 euro 0,06 procent betalen en 0,03 procent tot 500.000 euro. Voor bedragen tot 2 miljoen en daarboven bedragen de kosten 0,01 procent en 0,0025 procent.
De bank erkent dat de kosten voor de basisdienstverlening omhoog zijn gegaan, omdat deze door haar ‘te goedkoop’ werd aangeboden. ‘Rabo Advies Beleggen’ is alleen nog toegankelijk voor (nieuwe) klanten met een te beleggen vermogen vanaf 500.000 euro.
Naast de basisdienstverlening kunnen klanten kiezen voor ‘Beleggingsadvies & portefeuillemonitoring’. In dat geval bedragen de kosten per kwartaal: 0,2 procent tot een half miljoen euro, tot 2 miljoen is het 0,16 procent, aflopend tot 0,125 procent per kwartaal voor bedragen boven de 5 miljoen euro aan belegd vermogen.
Voor deze dienstverlening krijgen klanten periodiek advies over de samenstelling van de portefeuille, in lijn met het risicoprofiel. Daarnaast is er sprake van monitoring en wordt de portefeuille jaarlijks met een beleggingsadviseur geëvalueerd.
Aan de lopende kosten voor beleggingsfondsen worden tussen de 0,1 en 2 procent op jaarbasis in rekening gebracht. Die tarieven zijn inclusief btw.
Kosten van aangescherpte wet- en regelgeving
Net als veel andere grootbanken legt men steeds meer de nadruk in de dienstverlening op beheer en execution only en wordt ‘Beleggen met Advies’ relatief steeds duurder, stelt Beleggingsmatch.nl. Dat heeft ook met de aangescherpte wet- en regelgeving - en zorgplicht - te maken. Rabo zegt dat de vorig jaar ingevoerde EU-richtlijn Mifid II tot hogere kosten, want een complexere organisatie, heeft geleid.
Beleggingsmatch.nl concludeert dat bij Rabobank alle beleggers meer gaan betalien voor de basisdienstverlening, dat actieve beleggers verhoudingsgewijs minder gaan betalen en de vermogende passieve belegger, met een te beheren vermogen van meer dan 100.000 euro, meer gaat betalen.
Zo zijn voor klanten die voor ‘Zelf beleggen’ kiezen de lopende kosten voor beleggingsfondsen in de meeste gevallen’ niet meer dan 0,1 en 1,5 procent op jaarbasis. Dat is ook het geval voor ‘Beheerd Beleggen Exclusief’. Maar bij Rabo Rendemix bedragen de lopende kosten van fondsen (en trackers) 0,27 tot 0,34 procent.
Eerder dit jaar heeft ABN Amro in navolging van andere banken en platforms ook zijn dienstverlening en tarieven aangepast. Volgens Beleggingsmatch was ABN Amro een van de duurste, maar heeft de bank ‘Zelf Beleggen Basis’ goedkoper gemaakt. Daar staat wel tegenover dat enerzijds de handels- en analysemogelijkheden fors zijn beperkt, maar dat de transactietarieven verlaagd zijn.
Bekijk hier de brochure: Beleggen bij de Rabobank