In haar nieuwe indexbeheerportefeuille maakt Rabobank gebruik van fondsen van Actiam, Northern Trust, BlackRock en Vanguard.
Dat zegt Tom Arends, die leiding geeft aan het veranderingsproces van beleggen bij Rabobank dat onder meer geleid heeft tot de nieuwe portefeuille, in een toelichting op het nieuws dat Rabobank stopt met het aanbieden van haar bekende Rabo Rendemix-propositie aan nieuwe klanten.
Ter vervanging van Rendemix, dat index-mixfondsen van BlackRock bevat, heeft Rabobank een nieuwe beheerportefeuille geïntroduceerd die niet enkel belegt in indexfondsen van BlackRock, maar ook fondsen van Actiam, Northern Trust en Vanguard bevat.
In Nederland gevestigd
Een aantal van deze fondsen is in Nederland gevestigd, wat een voordeel oplevert bij het terugvragen van dividendbelasting. Een groot voordeel van de nieuwe constructie is volgens Arends dat ‘wij nu veel flexibeler zijn’.
‘Rendemix is een statisch product. Nu kunnen fondsen veel makkelijker gewisseld worden, bijvoorbeeld als er betere varianten op de markt komen die beter aan onze criteria op het vlak van maatschappelijk verantwoord beleggen voldoen of lagere kosten kennen.’
‘Toen wij Rendemix in de markt zetten, was dat qua prijsstelling een heel baanbrekend product. Inmiddels komen er steeds goedkopere fondsen op de markt. Dit voordeel kunnen we nu makkelijker doorgeven aan klanten.’
Een ander groot voordeel voor de klant is volgens hem dat zij geen transactiekosten hoeven te betalen als zij geld opnemen of nieuwe stortingen doen. Dat is wel het geval bij Rendemix.
Eerdere prijsverhoging
Bekend is echter dat Rabobank de Rendemix-propositie gevuld met indexfondsen oorspronkelijk te goedkoop in de markt heeft gezet. Daarom werd begin dit jaar een prijsverhoging doorgevoerd.
Volgens Arends is het echter niet zo dat Rabobank meer verdient op de nieuwe indexpropositie. ‘Dat lijkt misschien zo, omdat klanten behalve de fondskosten ook servicekosten en een beheerfee aan Rabobank moeten betalen, maar wij moeten over deze fee ook weer btw afdragen.’
De totale kosten voor klanten voor Rendemix en de nieuwe indexbeheerportefeuille zijn volgens Rabobank nagenoeg gelijk.
Tegelijk met de introductie van nieuwe passieve beheerportefeuilles, verlaagde Rabobank ook de instapdrempel voor haar actieve portefeuilles en introduceerde specifiek duurzame actieve beheerportefeuilles.
Verantwoord beleggen
In een toelichting hierop zegt Arends dat de gewone beheerportefeuilles voortaan beter aansluiten bij de uitgangspunten van Rabobank op het vlak van verantwoord beleggen. Dat komt door de toevoeging van de indexfondsen van Actiam en Northern Trust aan de portefeuilles.
Arends: ‘Deze fondsen hebben niet alleen aandacht voor actief eigenaarschap, maar sluiten ook een aantal bedrijven uit. Bijvoorbeeld bij betrokkenheid bij controversiële wapens of het herhaaldelijk overtreden van de UN Global Compact-principes op het vlak van verantwoord ondernemen.’
De nieuwe duurzame portefeuilles gaan nog een stap verder in die zin dat zij ook een aantal specifiek duurzame thema’s extra aanzetten en er meer belegd wordt in bedrijven die tot de meest duurzame in hun sector behoren. ‘Zij bevatten een kern van goed gespreide duurzame fondsen, aangevuld met een aantal duurzame themafondsen’.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: