RiskConcile is een Belgische fintech/regtech startup die oplossingen biedt voor risico- en compliance-vraagstukken in de financiële sector. Hun belangrijkste applicatie zorgt voor een geautomatiseerde PRIIPS rapportering. Met ingang van 1 januari 2018 geldt de Europese PRIIP verordening voor een groot aantal beleggingsproducten en verzekeringsproducten met een beleggingscomponent.
PRIIP staat voor Packaged Retail and Insurance-based Investment Product. Deze voorziet dat de aanbieders van deze producten een KID (essentiële informatiedocument) moeten opstellen en verstrekken aan een potentiële klant. Dit document helpt beleggers bij het doorgronden en vergelijken van deze producten. De PRIIPs-verordening is van toepassing op een groot aantal beleggingsproducten en verzekeringsproducten met een beleggingscomponent dat aan niet-institutionele beleggers wordt verkocht.
Investment Officer had een exclusief gesprek met een van de beherende vennoten van het in Leuven gevestigde RiskConcile, Lieven Op De Beéck (foto). Hij beheert het bedrijf samen met de drie andere vennoten, Karl Ottevaere, Jan De Spiegeleer en Wim Schoutens. De vier partners combineren een bijzonder sterke wiskundige/kwantitatieve achtergrond met enkele decennia ervaring in de financiële sector. Zowel Wim Schoutens als Jan De Spiegeleer is verbonden aan het departement Wiskunde van de KU Leuven.
Lieven Op De Beéck specifiek kan bogen op eerdere werkervaring bij KBC als it-specialist en de afgelopen jaren bij Degroof Petercam, waar hij Europese aandelenfondsen beheerde en zich toen al specialiseerde in risicomanagement en portefeuille-attributie. Een gesprek over een belangrijke Europese wetgeving.
Op De Beéck: ‘Het verhaal van RiskConcile is begonnen bij Jan De Spiegeleer, die indertijd risicomanagement deed voor een aantal hedgefondsen. Toen de PRIIPS-regelgeving in voege kwam, zagen we een opportuniteit om software te gaan ontwikkelen die de compliance met PRIIPS kon verzekeren. Daarnaast hebben wij een oplossing ontwikkeld voor verzekeraars in het kader van hun Solvency II vereisten, de SCR en zetten we sterk in op het automatiseren van risicorapporteringen voor vermogensbeheerders.’
Automatisering
Op De Beéck geeft mee dat RiskConcile een groot deel van de wetgevende verplichtingen kan automatiseren. ‘Op een half uur tijd kunnen wij bijvoorbeeld pdf’s maken met de juiste rapportage en auditverslagen voor meer dan 3000 fondsen. Begin daar maar eens aan wanneer je alles in Excel moet gaan opzoeken. Omdat we gebruik maken van rekenkracht in de cloud zijn we erg schaalbaar.’
Concreet zorgt men bij RiskConcile voor een volledige PRIIP-service via KID-documenten, EPT- en CEPT-bestanden. Deze EPT- en CEPT-bestanden zijn noodzakelijk voor Ucits-fondsen die via een verzekeraar worden aangeboden (een insurance wrapper). Voor stand alone Ucits-fondsen bestaat deze verplichting alsnog niet.
‘Ucits-fondsen die via een verzekeraar worden aangeboden, denken we maar aan de in België zeer populaire Tak 23-oplossingen, moeten wel voldoen aan deze regelgeving. Wij hadden trouwens voorzien dat Ucits-fondsen vanaf begin dit jaar ook aan de regelgeving zouden moeten voldoen. Uiteindelijk is dat met een tweetal jaar uitgesteld. Voor ons is dat slechts een tijdelijk probleem, want uiteindelijk zullen de volumes toch groter worden, wat alles ingewikkelder maakt voor de vermogensbeheerders en zal de kostefficientie van onze diensten zijn meerwaarde bewijzen dankzij de automatiseringsmogelijkheden.’
Efficiëntie
Op De Beéck vermeldt dat de oplossing van RiskConcile niet duur is. ‘Omdat elke vermogensbeheerder moet voldoen aan dezelfde wetgeving is het niet erg zinvol dat elke partij apart infrastructuur opzet om de berekeningen te doen en maandelijkse opvolging te voorzien. Net omdat wij een geautomatiseerd platform aanbieden is de kost per aandelenklasse erg laag, zeker bij grotere volumes. Risk- en compliance-managers kunnen hierdoor ook bijzonder veel tijd winnen en werken graag met ons samen dankzij onze diepgaande kennis van de regelgeving en de gedetailleerde rapportering die we aanbieden over de achterliggende berekeningen. Ook bij verzekeraars zijn we graag gezien dankzij onze oplossing voor Tak-23 producten.’
Tot slot benadrukt Op De Beéck dat de oplossingen van RiskConcile ‘bijzonder modulair en flexibel zijn. We kunnen ons snel aanpassen aan de evoluerende wetgeving en de verschillende interpretaties van de de nationale regelgevers. Onze oplossingen zijn natuurlijk ook meertalig en indien nodig kunnen we eenvoudig nieuwe talen toevoegen naast het Nederlands, Frans, Engels, Duits en Italiaans dat we momenteel reeds ondersteunen.’
RiskConcile startte in 2017 met zijn PRIIP-oplossing. RiskConcile is gevestigd in Leuven, is volledig self-funded en nam net zijn zesde werknemer aan. Het heeft onder andere klanten in België, Nederland, Luxemburg, Frankrijk, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten.