Van Lanschot Bankiers heeft een nieuwe duurzame beheerportefeuille gelanceerd. De bank had dit alleen op basis van Kempen-fondsen. De nieuwe portefeuille is ‘open architecture’.
Onder de naam Evi biedt Van Lanschot online vermogensbeheer aan. Daarnaast heeft de bank Vermogensbeheer A la Carte, gericht op mensen met belegbare vermogens van pakweg 500.000 euro.
Voorheen moesten A la Carte-klanten eerst een aantal keuzes maken: indexbeleggen of niet, wel of geen hedgefondsen etc. en kregen zij vervolgens een bepaalde portefeuille aangeboden. Dit is veranderd.
Vanaf begin dit jaar biedt de bank expliciet drie typen traditionele beheerportefeuilles aan: Van het Huis, Index en Duurzaam +.
Van het Huis
De Van het Huis-portefeuilles zijn de ‘gewone’ Van Lanschot beheerportefeuilles. Ze beleggen overwegend in actieve fondsen. Dit zijn fondsen van assetmanagementdochter Kempen, maar ook van andere aanbieders, licht manager vermogensbeheer A la Carte Maarten Kneepkens van Van Lanschot toe.
De naam Van het Huis verwijst volgens hem niet specifiek naar het gebruik van huisfondsen, maar moet meer opgevat worden als ‘belegd volgens de visie van het huis’. In lijn met de huisfondsenleidraad van de AFM is de portefeuille volgens Kneepkens vooralsnog altijd keurig onder de gestelde grens van 30 procent huisfondsen gebleven. Dat de bank hier niet overheen gaat is niet contractueel vastgelegd, maar volgens Kneepkens is het onwaarschijnlijk dat dit gebeurt.
Bij de selectie van fondsen wordt voor deze portefeuille het normale ESG-beleid van de bank in acht genomen, die eruit bestaat dat er engagement wordt toegepast en er niet wordt belegd in controversiële wapens zoals clustermunitie.
‘Index’ is de nieuwe naam van de bestaande beheerportefeuilles gevuld met trackers. Deze portefeuilles bevatten helemaal geen huisfondsen, maar alleen indexfondsen en ETF’s van externe aanbieders. Hierbij is geen duurzaamheidsbeleid van toepassing, al doet de bank volgens Kneepkens wel aan engagement bij de fondsaanbieders.
Duurzaam +
Nieuw bij Van Lanschot is de portefeuille Duurzaam +. Deze portefeuille gaat een stapje verder wat ESG-beleid betreft dan de Van het Huis-portefeuille. Niet alleen worden controversiële wapens uitgesloten, maar ook alle andere soorten wapens en daarnaast tabak, vertelt Kneepkens.
Daarnaast wordt er alleen in bedrijven belegt die beter scoren op het gebied van ESG dan hun concurrenten. Er wordt dus belegd volgens het zogenoemde ‘best in class-principe’.
Net als de Van het Huis-portefeuille bevat de specifiek duurzame portefeuille fondsen van Kempen en van derden. Van Kempen is bijvoorbeeld Sustainable European Small-cap, Global Sustainable Equity en Euro Sustainable Credit opgenomen, maar daarnaast bevat de portefeuilles ook duurzame aandelen- en regio-fondsen van andere aanbieders en bijvoorbeeld het Green Bond Fund van NN.
Om duurzaamheidsissues bij staatsobligaties te vermijden, wordt alleen in Europese staatsobligaties belegd. Alles bij elkaar blijft ook in deze portefeuille het percentage huisfondsen onder de 30 procent, zegt Kneepkens.
In totaal is er volgens hem momenteel zo’n 7 miljard belegd in de A la Carte-beheerportefeuilles, waarvan zo’n 90 procent in de reguliere Van het Huis-portefeuille en de rest in de indexportefeuille. De nieuwe duurzame portefeuilles zijn pas een paar dagen te koop, dus daar zit nog niet zoveel geld in. Duurzaam beleggen is echter populair, dus de verwachting is dat dit gaat veranderen.