De effectentaks stijgt van 0,15 naar naar 0,30 procent, zo besliste de federale regering in haar regeerakkoord. ‘De regering stuurt hiermee een verkeerd signaal’, zo reageren financiële adviseurs.
De effectentaks dateert van februari 2021 en geldt voor effectenrekeningen met een gemiddelde waarde van meer dan 1 miljoen euro. De jaarlijkse taks slaat onder meer op alle effecten op zo’n rekening: aandelen, ETF’s, obligaties, kasbons, participaties in fondsen, swaps en opties. Het aantal houders van de rekening is niet relevant voor de belasting, die per effectenrekening berekend wordt. Ook sommige verzekeringsproducten vallen onrechtstreeks onder de effectentaks.
Het tarief van de effectentaks bedraagt 0,15 procent, maar wordt straks verdubbeld naar 0,30 procent. Dat moet 462 miljoen euro aan bijkomende fiscale inkomsten opleveren tegen 2029, zo blijkt uit de begrotingstabellen. ‘Zo leveren de sterkste schouders een inspanning’, is de uitleg van de regering-De Wever.
Uitwijkgedrag?
De grote vraag is of beleggers hun gedrag gaan aanpassen, waardoor de fiscale meeropbrengst misschien lager zal uitvallen dan geraamd. Uit studies is gebleken dat de echt grote vermogens niet getroffen worden door de effectentaks, het gaat eerder om de middelgrote vermogens.
De Vlaamse Federatie van Beleggers (VFB) waarschuwt in een eerste reactie dat beleggers hun gedrag gaan aanpassen en mogelijk gaan uitwijken naar bijvoorbeeld private equity of vastgoed. Wat daarbij meespeelt, is de algemene verwachting dat dit niet de laatste verhoging van de effectentaks zal zijn.
Bovendien komt de verhoogde effectentaks bovenop de nieuwe meerwaardebelasting, die op 1 januari ingevoerd wordt, zo bevestigde de federale regering, alhoewel de wetteksten niet tijdig klaar zullen zijn. Het gevoel bij sommige beleggers is dat ‘ze twee keer gepakt worden’, zo is uit reacties op sociale media op te maken.
Verscheidene financieel adviseurs vinden dat de federale regering hiermee het verkeerde signaal geeft en beleggen onterecht in een slecht daglicht zet. ‘Een nieuw begrotingsakkoord, een nieuwe belastingverhoging voor beleggers. Je kan er je klok op gelijk zetten’, zo schrijft fiscaal advocaat Anton van Zantbeek op Linkedin. ‘Beleggen is blijkbaar het nieuwe roken. Onwenselijk gedrag dat daarom kapot wordt belast. Nochtans is (en blijft) beleggen de enige manier om niet slapend te verarmen door inflatie, hoge overheidsuitgaven en kunstmatig lage rente.’
‘Naast de reeds geplande invoering van de meerwaardebelasting, staat ook de verdubbeling van de effectentaks haaks op de doelstelling van deze regering om investeringen te stimuleren en de kapitaalmarkten te activeren’, vindt de bankenfederatie Febelfin.
Geen miljonairstaks
De verhoging van de effectentaks komt niet onverwacht. Begin oktober lanceerde Vooruit-voorzitter Conner Rousseau het idee van een miljonairstaks, wat er al op wees dat beleggingen geviseerd werden in de begrotingsonderhandelingen. Een miljonairstaks komt er uiteindelijk niet, de verdubbeling van de effectentaks is in de plaats gekomen.
Volgens de socialistische vakbond ABVV zal een verhoogde effectentaks weinig impact hebben op de hoogste vermogens ‘zolang kapitaalinkomsten en fiscale achterpoortjes structureel worden ontzien’.