Producten

Emerging market debt in lokale valuta beleefde vorig jaar een sterk jaar, maar over het eerste kwartaal van 2024 was er nauwelijks beweging waarneembaar. Voor beleggers op zoek naar diversificatie bespreken we één topfonds binnen deze categorie.   

Emerging markets zetten de trend van vorig jaar door in het eerste kwartaal van 2024. En dat is geen goed nieuws voor beleggers in opkomende landen, want dat betekende opnieuw een aanzienlijke underperformance versus ontwikkelde landen. Hoewel het rendement van de MSCI EM index 4,71 procent in euro’s bedroeg en daarmee in absolute termen positief was, is dit wel een aanzienlijk slechter resultaat dan de 11,37 procent die de MSCI World-index behaalde.

Emerging markets zetten de trend van vorig jaar door in het eerste kwartaal van 2024. En dat is geen goed nieuws voor beleggers in opkomende landen, want dat betekende opnieuw een aanzienlijke underperformance versus ontwikkelde landen. Hoewel het rendement van de MSCI EM index 4,71 procent in euro’s bedroeg en daarmee in absolute termen positief was, is dit wel een aanzienlijk slechter resultaat dan de 11,37 procent die de MSCI World-index behaalde.

Het tweede kwartaal trappen we af met de introductie van een vernieuwde rubriek: de Morningstar Fund Radar,  de opvolger van de top 5. In de Fund Radar beschouwen de fondsanalisten van Morningstar de gang van zaken in een specifieke beleggingscategorie, waarna één of enkele beleggingsfondsen onder de loep worden genomen. Het primaire selectiecriterium daarbij is de Morningstar Medalist Rating.

Het tweede kwartaal trappen we af met de introductie van een vernieuwde rubriek: de Morningstar Fund Radar,  de opvolger van de top 5. In de Fund Radar beschouwen de fondsanalisten van Morningstar de gang van zaken in een specifieke beleggingscategorie, waarna één of enkele beleggingsfondsen onder de loep worden genomen. Het primaire selectiecriterium daarbij is de Morningstar Medalist Rating.

De goudprijs breekt nieuwe records, tot verbazing van velen.

De belangrijkste variabele voor de goudprijs is historisch gezien de reële rente. Die vertegenwoordigt immers de opportuniteitskosten voor het aanhouden van dit edelmetaal: in tegenstelling tot obligaties of aandelen ontvangen beleggers geen inkomen uit hun fysieke goudbeleggingen. Momenteel ligt die reële rente zowat op het hoogste niveau sinds de financiële crisis, dus dringt zich de vraag op waarom goud juist nu terrein wint.

In de eerste maanden van 2024 is artificial intelligence wederom het thema dat kleur geeft aan de financiële markten, met chipontwikkelaar Nvidia als meest illustere exponent van de semiconductor-hausse. Hoewel de lange-termijnvooruitzichten voor de semiconductor sector florissant ogen dankzij de welhaast onverzadigbare vraag naar AI-chips, is het niet enkel rozengeur en maneschijn. 

Fondshuizen schetsen regelmatig het beeld dat beleggen in small-caps het parelvissen onder het beleggen is. Succesvol opereren is echter geen makkelijke opgave. Amerikaanse small-caps presteerden over langere periode aanzienlijk minder goed dan large-caps. Zo ook in 2023 toen de markt met name werd gedreven door de Magnificent Seven.

Het Lazard Climate Action Fund is een nieuw beleggingsfonds van Lazard Asset Management dat inspeelt op klimaatverandering en de overgang naar een koolstofarme economie. Het fonds werd eind vorig jaar gelanceerd en het beheer is in handen van Koen Popleu en Monika Kumar. Zij kwamen ruim twee jaar geleden over van Candriam om bij Lazard het aanbod duurzame beleggingsfondsen te vergroten. Het klimaatfonds is daarvan het eerste resultaat.

De opkomst van elektrische voertuigen veranderde de auto-industrie. Er is een wereld voor en na Tesla voor de automobilist. 

Op de beurs spelen autofabrikanten al lang een tamelijk marginale rol. Sinds het begin van het millennium vertegenwoordigen ze slechts circa 1,5 procent tot 2 procent van de marktkapitalisatie binnen de MSCI World index. Onder de grootste namen, gemeten naar marktwaarde, vonden we lang vooral Duitse en Japanse autoconstructeurs zoals Toyota en Mercedes-Benz.