60/40

Allocatiefondsen zijn sinds hun zwakke optreden in 2022 uit de gratie geraakt bij beleggers, en in 2023 werd de klassieke aandelen-obligatie mixportefeuille her en der zelfs voor dood verklaard. Dit bleek voorbarig, want deze portefeuilles deden het de afgelopen jaren goed.

De klassieke 60/40 aandelen-obligatieportefeuille heeft het niet onder de markt door de positieve correlatie tussen aandelen en obligaties. Vaak wordt dat opgelost door het risicoprofiel van de cliënt op te schalen. 

Wim D’Haese (foto), hoofd beleggingsstrategie bij Deutsche Bank België, ziet dat in een gesprek met Investment Officer nog anders.