Avec une part de marché de 35,6 %, BNP Paribas Fortis est leader du marché belge en matière de durabilité – un positionnement dû notamment à une collaboration réussie avec Robeco.
La collaboration entre Robeco et BNP Paribas Fortis remonte à 2011, date à laquelle les deux établissements ont commencé à organiser ensemble des roadshows en Belgique. « Les premiers événements n’ont pas vraiment eu de succès, mais en 2014, puis en 2015, nous avons réussi à susciter l’intérêt des investisseurs », explique Chris Suiker, directeur général de la distribution de gros pour le Benelux chez Robeco, lors d’un entretien accordé à Investment Officer conjointement avec Guy Janssens, directeur de l’offre d’investissements socialement responsables chez BNP Paribas Fortis.
« Banque d’un monde qui change »
Autour de cette période, le conseil d’administration de la banque belge a décidé de mettre l’accent sur trois thématiques au niveau de l’exécution : la numérisation, les clients professionnels et le développement durable. Pour Guy Janssens, l’objectif était de faire émerger la « banque d’un monde qui change », porteuse d’un futur meilleur pour la planète. Selon lui, la démarche durable est apparue dès 2011 avec la mise en place de mandats durables pour certains clients, puis s’est généralisée : aujourd’hui, des solutions durables peuvent être proposées à tous les profils de risque.
Chez BNP Paribas Fortis, les compartiments axés sur les investissements socialement responsables (ISR) sont très prisés. Leur part de marché est passée de 14 % en 2014 à près de 50 % en 2018, selon l’étude indépendante menée récemment par Forum Ethibel dans le cadre du MIRA.
« Nos conseillers proposent en premier lieu des investissements ou produits ISR. Le rendement potentiel des investissements ISR n’a rien à envier à ceux des fonds d’investissement traditionnels. En outre, les investissements durables apportent une contribution sociale positive. Pour deux tiers de nos nouveaux clients, ce sont deux bonnes raisons d’investir dans nos fonds et produits durables », explique Guy Janssens, ajoutant que l’impulsion envers le développement durable chez BNP Paribas Fortis émane aussi dans une large mesure du réseau commercial. Lorsque le profil risque-rendement d’un investissement n’est pas sensiblement différent de celui des produits classiques, mais que son impact est bien plus élevé, les clients ont tendance à préférer le produit durable.
Les investissements socialement responsables trouvent leur origine dans les pays anglo-saxons. Guy Janssens précise toutefois que rapidement, les clients ont demandé si en Europe aussi, la banque travaillait avec des prestataires appliquant les principes ISR. « C’était le cas de Robeco », explique-t-il. « La durabilité est inscrite depuis longtemps dans l’ADN du gérant néerlandais, tant au niveau des méthodes de travail que des produits. Nous étions donc complémentaires. Nous mettons en avant les mêmes produits et thèmes qu’eux : changement climatique, vie saine, bien-être, qualité de l’alimentation. En outre, des thèmes tels que l’eau sont aussi sources d’opportunité pour les investisseurs. »
Approche thématique, best in class
BNP Paribas Fortis s’appuie, à l’échelle mondiale, sur les compétences de 85 gérants d’actifs, ce qui lui permet de proposer une gamme exhaustive de solutions. « Mais en matière d’investissements durables, nous nous tournons vers des acteurs tels que BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) ou Robeco, qui proposent divers types d’investissements socialement responsables : approche thématique, best in class.»
Chris Suiker précise pour sa part que les dirigeants de BNP Paribas Fortis se rendent souvent au siège de Robeco, et vice-versa. Les deux parties communiquent ensemble à destination des clients finaux, les informent et développent conjointement aussi leur offre de produits. Parallèlement, ajoute Guy Janssens, elles collaborent pour les comptes gérés et les solutions discrétionnaires, par exemple les fonds de fonds, mais aussi pour les clients individuels.
Grâce à cet engagement pour la durabilité, BNP Paribas Fortis est désormais le leader incontesté du marché belge sur le segment de la banque privée, avec une part de marché de 50 %. Robeco, pour qui la durabilité fait partie intégrante du processus d’investissement, gère pour sa part, notamment du fait de l’alliance avec la grande banque belge, près de 105 milliards d’euros d’actifs. En outre, le gérant néerlandais propose des formations axées sur la durabilité aux conseillers du géant franco-belge.
Outre la collaboration avec BNP Paribas Fortis, Robeco a conclu une douzaine d’autres partenariats tout en veillant à ne pas multiplier les alliances. « Du fait de la nature de ces partenariats, et de l’intensité qui les caractérise, leur nombre est par essence limité », affirme ainsi Chris Suiker.
Guy Janssens insiste pour sa part sur la complémentarité de Robeco, notamment par rapport à ce que la branche interne de gestion d’actifs, BNPP AM, peut offrir. « Notre banque veut travailler avec plusieurs partenaires professionnels tels que Robeco, car nous sommes toujours en quête des meilleures compétences. »
« Murailles de Chine »
Certains pourraient s’inquiéter du fait que BNP Paribas Fortis puisse partager les connaissances de Robeco avec sa branche dédiée à la gestion d’actifs, mais pour Chris Suiker, il n’y a là aucun danger si ce savoir-faire est uniquement transmis à la banque. Quant à Guy Janssens, il évoque les « murailles de Chine » mises en place entre la banque et BNPP AM. En outre, selon lui, BNPP AM n’a pas les mêmes domaines et régions d’activité que Robeco.
Guy Janssens voit encore de nombreuses possibilités de renforcer encore la collaboration intense entre les deux entités et évoque notamment les produits durables proposés par l’équipe de Pim van Vliet, spécialisée dans l’investissement quantitatif. « Ces produits présentent un intérêt en portefeuille, dans la mesure où ils offrent une possibilité d’optimisation, dans un contexte de pression croissante des coûts. »