Investment Officer

Het lappendeken aan regels dat de instap van retailbeleggers bepaalt, is te veel toegespitst op de bescherming van beleggers en op de risico’s die verbonden zijn aan beleggen. De Europese Commissie zou meer aandacht moeten besteden aan de voordelen van beleggen. 

Mixfondsen worden meestal ingedeeld in verschillende risicocategorieën, vaak aan de hand van de maximale allocatie naar aandelen. Deze week kijken we naar de offensieve fondsen binnen het assortiment, die gewoonlijk tussen de 70 procent en 90 procent in aandelen beleggen, maar soms ook meer. 

De Belgische fondsensector kende tijdens het eerste kwartaal van 2021 een stijging van 6,4 procent en dit, grosso modo, voor 70 procent door toedoen van koerswinsten opgetekend door de onderliggende activa en voor 30 % door netto inschrijvingen. Eind maart 2021 bedroeg het netto actief van de in België publiek verdeelde fondsen 246,6 miljard EUR.

Dat bleek uit cijfers van Beama.

Ignace De Coene, sinds oktober 2016 werkzaam als Head of Fund Management, vertrekt per eind augustus bij Puilaetco naar een nog onbekende nieuwe werkgever.

Dat werd aan onze redactie bevestigd uit goede bron. 

De Coene (foto) is een senior investment professional die sinds oktober 2016 werkzaam was bij Puilaetco. Daarvoor werkte hij negen jaar bij het voormalige Petercam, waar hij wereldwijde aandelenfondsen beheerde (thematisch en dividendbeheer).

Nog daarvoor werkte hij bij Fortis Investment Management.

Voor de eerste proeve van bekwaamheid is Rabobank geslaagd: bij de halfjaarlijkse vergelijking van de modelportefeuille Neutraal van de vijf grootbanken in Nederland gaat de coöperatieve bank qua rendement aan kop. Toch is er in de markt nog onduidelijkheid of dat nu de verdienste is van Rabobank of van BlackRock als manager van de mandaatfondsen. Lead manager Taoufik Boussebaa legt uit.

In lokale valuta heeft de MSCI Europe de Amerikaanse S&P 500 dan wel verslagen in de eerste jaarhelft, als de appreciatie van de dollar ten opzichte van de euro wordt meegenomen, blijven Amerikaanse aandelen beeldbepalend. Diezelfde dominantie blijkt uit de voorkeuren van Europese beleggers aan de hand van fondsstromen over het eerste halfjaar.

De overname van de Antwerpse vermogensbeheerder Merit Capital door de oliegroep Netoil gaat niet door. De deal sprong af nadat de Nationale Bank haar veto had gesteld tegen een overname door een vehikel dat rechtstreeks onder controle staat van de olie­tycoon Roger Tamraz uit het Midden-­Oosten. Dat schreef De Tijd afgelopen week.

De overname van Merit Capital is een moeizaam proces.

In 2018 verwierf de Britse hefboomfondsgroep Duet Asset Management een controlebelang in Merit Capital. 

De Fed zal haar kwantitatieve verruiming tot normaal peil terugschroeven als de economie zich ‘voldoende’ heeft hersteld. Dat zei Fed-voorzitter Jerome Powell aan het eind van een tweedaagse vergadering op woensdag. “Tapering” komt daarmee een stap(je) dichterbij, maar de markten zijn er niet gerust op. Wanneer is ‘voldoende’ voldoende, vragen Fed-watchers zich af?

De Europese Centrale Bank houdt haar beleidsrente ongewijzigd. Maar ze heeft wel een nieuwe visie op de toekomstige evolutie van die beleidsrente. De rente blijft op het huidige of zelfs een lager niveau totdat de inflatie 2 procent bedraagt lang voor het einde van de projectieperiode, die nu tot eind 2023 loopt. Voorheen was het voldoende dat de inflatie “convergeerde” naar 2 procent tijdens die tijdshorizon.

Dat schrijft Belfius hoofdeconome Véronique Goossens in een recente researchpaper.

State Street brengt een privatemarkten-oplossing in de markt. Amundi heeft een nieuw geldmarktfonds gelanceerd. 

Het Amundi Euro Liquidity Short Term SRI fonds is een geldmarktfonds met een AAA/mmf-waardering van Fitch Ratings.