Producten

Opkomende landen aandelenfondsen kenden een sterke instroom aan beleggersgeld in de eerste vijf maanden van dit jaar. Opmerkelijk, want deze categorie fondsen kan weinig indrukwekkende prestaties over zowel de korte als de langere termijn voorleggen in vergelijking met aandelenfondsen die in ontwikkelde landen beleggen. Ook 2023 wordt vooralsnog gekenmerkt door underperformance.

Met een fraaie plus van ruim 6 procent in het tweede kwartaal van 2023 staat de MSCI World index na het eerste halfjaar op een royale winst van 12,58 procent. Deze week in de top 5: de beste wereldwijde aandelenfondsen van dit jaar.

Geopolitiek spanningen, torenhoge inflatie, oplopende rentestanden en afnemende economische activiteit. Genoeg reden om minder cyclisch te beleggen. Dat is echter nog niet zo rechttoe rechtaan als men zou denken.

Na verwoestende verliezen in 2022, blijft de markt voor vastrentende effecten kwetsbaar. Heel wat beleggers wachten het af in kortlopende obligaties of geldmarktfondsen. 

AI-fondsen bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van de groeiende interesse en kansen die AI biedt.  Morningstar wist doormiddel van de Consensus Purity Score de fondsen te rangschikken op basis van hun zuivere blootstelling aan het AI-thema. Een top-5.

In een antwoord op de wijdverspreide standaardisering, komt Van Lanschot Kempen nu met specifieke beleggingen in vermogensbeheer. Private banking klanten kunnen vanuit hun vermogensbeheerportefeuille voortaan een accent leggen met hun zogenaamde “surplus” vermogen. 

Dat zeggen Mark Buitenhuis en Florentine Hanlo in gesprek met Investment Officer. Het is een volgend voorbeeld van de institutionalisering van de retailmarkt, aangezien de private bank bestaande institutionele oplossingen beschikbaar maakt voor vermogende particulieren.

Euro bedrijfsobligaties zijn tegenwoordig in trek en dat heeft alles te maken met de verbeterde aanvangsrendementen en de neiging van investment-grade obligaties om het in tijden van economische recessie beter te doen dan bijvoorbeeld hoogrentende obligaties. Een top 5.

Voor de top 5 high-convictionfondsen kijken we dit keer naar de beleggingsfondsen die geclassificeerd zijn in een van de drie wereldwijde Morningstar large cap aandelencategorieën.

Diversificatie is de enige free lunch voor beleggers, zo stelt de quote die wordt toegeschreven aan Nobelprijswinnaar Harry Markowitz. Het concept hierachter is intuïtief: verlies in de ene positie wordt gecompenseerd door een positief rendement in een andere positie, waardoor het portefeuillerendement gelijkmatiger en minder volatiel wordt.

Olivier Paquier (AXA Investment Managers) licht de ambities van de Franse vermogensbeheerder op het gebied van actieve en geïndexeerde ETF’s toe. Naar verwachting zullen de komende jaren enkele tientallen producten worden gelanceerd, met een sterke nadruk op obligatie-activaklassen.

De Europese vastgoedindex presteerde vorige maand beter dan de brede Europese aandelenindex met onder meer een sterk herstel in Duitse woonbedrijven, maar blijft wel achter sinds het begin van dit jaar. Beleggers blijven zich zorgen maken over commercieel vastgoed.