Ongeveer 10 procent van de private banking-klanten van ABN Amro die beleggingsadvies krijgt, geeft het heft uit handen en stapt over op vermogensbeheer
. Dat zeggen de directeuren Frans van Lanschot en Dick van Ommeren (foto) van ABN Amro MeesPierson in een gesprek met Fondsnieuws.
Sinds april worden de adviesklanten van de bank door zo’n 270 private bankers en financiële planners geïnformeerd over de gevolgen van het provisieverbod. Dit project moet voor het eind van het jaar zijn afgerond.
Inmiddels is driekwart van de circa 17.000 adviesklanten op de hoogte gesteld en met de overige klanten een afspraak ingepland.
Advies fee
Voor adviesklanten betekent het provisieverbod dat klanten rechtstreeks moeten gaan betalen voor het beleggingsadvies en de beleggingsproducten die ze afnemen. Nu hoeven klanten nog niet te betalen voor advies omdat banken en andere adviseurs hiervoor betaald worden door de fondshuizen.
‘Het zijn vooral klanten die het beleggingsadvies van onze adviseurs vrijwel altijd opvolgden die nu besluiten over te stappen op beheer’, zegt algemeen directeur Frans van Lanschot. ‘Voor deze klanten betekent vermogensbeheer meer gemak.’
Execution only
Sommige adviesklanten willen over een klein deel van het vermogen nog wel zelf de touwtjes in handen houden en brengen dat onder bij execution only. ‘Het kan bijvoorbeeld zijn dat een klant al generaties lang aandelen Koninklijke Olie heeft en die niet van de hand wil doen.’
ABN Amro MeesPierson heeft in Nederland in totaal zo’n 30.000 advies- en beheerklanten die samen zo’n 80 miljard euro bij de private bank hebben gestald.
Dat een deel van de klanten overstapt van advies naar beheer blijkt ook uit de cijfers. Sinds het begin van dit jaar heeft vermogensbeheer bij ABN Amro MeesPierson een instroom gezien van zo’n 3 miljard euro, waarmee het totaal steeg naar ruim 18 miljard. Halverwege het jaar bedroeg de instroom nog 1,6 miljard euro.
Actief/passief
De bank biedt haar klanten de keuze uit zeven vermogensbeheeroplossingen. Bij sommige oplossingen wordt daarbij gebruikgemaakt van passieve beleggingsproducten, zegt van Ommeren.
‘Wij zijn niet van mening dat het één per se beter is dan het ander’, aldus de directeur marketing & products. ‘Het is horses for courses, ofwel voor de één is het wel geschikt en voor de ander niet. Wel moet het om een duidelijk en begrijpelijk product gaan. Dit sluit synthetische trackers niet bij voorbaat uit. Van zogenoemde smart bèta-producten maken we echter geen gebruik.’
Het is voor het eerst dat ABN Amro zich zo helder uitspreekt over het gebruik van passieve beleggingsfondsen.
AFM
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) haalde vorig jaar fors uit naar indexproducten die zijn gebaseerd op derivaten door te stellen dat ze niet langer zonder tussenkomst van adviseurs aan particulieren zouden mogen worden verkocht.
Rabobank gaf toen te kennen zich achter dat standpunt te scharen. ING is ook een voorstander van indextrackers op basis van fysieke replicatie, tenzij het niet anders kan, zoals bij veel grondstoffen.
Meer achtergrond op Fondsnieuws:
Besluit met provisieverbod aangepast naar RvS
Dossier Provisieverbod
Trackers krijgen grotere rol bij ING