De rijkste families ter wereld steken miljarden in kunstmatige intelligentie als beleggingsstrategie. Maar als het aankomt op de inzet van AI in hun eigen bedrijfsvoering, blijven de meesten vooralsnog aan de zijlijn staan.
Dat blijkt uit het 2025 Global Family Office Report van Blackrock, gebaseerd op reacties van 175 single family offices met gemiddeld 2 miljard dollar aan beheerd vermogen. De data zijn verzameld tussen 17 maart en 19 mei 2025.
AI is volgens het rapport uitgegroeid tot een kernonderdeel van het beleggingsbeleid van veel ultra-vermogende families. Toch heeft slechts een minderheid van de single family offices AI geïntegreerd in de interne processen.
Begin van de AI-reis
Volgens het rapport belegt meer dan de helft van de ondervraagde kantoren in bedrijven die waarschijnlijk zullen profiteren van de opmars van AI. Nog eens 45 procent richt zich op de onderliggende infrastructuur, zoals chips, datacenters en cloudplatforms. Maar slechts één op de drie gebruikt AI op dit moment zelf.
‘We staan echt pas aan het begin van de AI-reis binnen family offices’, zegt Lior Katz, directeur en hoofd family offices voor continentaal Europa bij Blackrock, tegen Investment Officer. Dit was de eerste keer dat Blackrock family offices specifiek bevroeg over AI.
Interne toepassingen beperkt
Van de kantoren die AI wél intern gebruiken, past 34 procent het toe bij beleggingsanalyses en 17 procent bij due diligence van externe vermogensbeheerders. Andere toepassingen zijn documentverwerking, portefeuille-optimalisatie en risicomodellering.
De belangrijkste obstakels voor bredere adoptie: zorgen over databescherming (47 procent), gebrek aan interne expertise (44 procent) en integratieproblemen met bestaande IT-systemen (23 procent).
‘Veel family offices zijn nog bezig met het automatiseren van dataconsolidatie en documentverwerking’, aldus Katz. ‘Sommige gebruiken Excel nog voor risicobeheer.’
Toch broeit er iets. Hoewel nu slechts 17 procent AI gebruikt bij due diligence, overweegt 66 procent dit in de nabije toekomst te doen.
Kans voor vermogensbeheerders
Voor vermogensbeheerders liggen hier kansen, vooral als hun AI-gestuurde tools transparant zijn en aantoonbaar presteren. Katz wijst op de groeiende interesse in systematische hedgefondsen die machine learning en big data gebruiken om alfa te genereren.
‘Er is veel vraag naar marktneutrale hedgefondsen met een lage beta en een afwijkende rendementsstructuur. Systematische fondsen die AI gebruiken om rendement te genereren, zitten duidelijk in de lift.’
Portefeuillestrategie verschuift
Naast AI signaleert Blackrock drie bredere trends onder family offices: geopolitieke risico’s, veranderende portefeuillesamenstelling en een toenemende belangstelling voor private markets.
Maar liefst 98 procent van de EMEA-gebaseerde kantoren is van plan de assetallocatie aan te passen – vooral om zich beter te wapenen tegen volatiliteit en liquiditeitsrisico’s. Katz: ‘Slechts drie of vier van de 175 kantoren willen hun portefeuille ongemoeid laten. Dat zegt genoeg.’
De tijd van puur bottom-up beleggen lijkt voorbij. Family offices bewegen richting een ‘all-weather’ portefeuille die is gebouwd op diversificatie en liquiditeit.
Private credit in de schijnwerpers
In de alternatieve hoek gaat de meeste aandacht uit naar private credit en infrastructuurbeleggingen. Alternatieven vormen inmiddels 45 procent van de EMEA-portefeuilles. Private credit is de koploper: sommige families stoppen tot 30 procent van hun vermogen in deze categorie.
‘Gemiddeld ligt de allocatie tussen de 15 en 30 procent’, aldus Katz. ‘Private credit staat met stip op één. Ruim een derde van de kantoren wil hier nog verder in uitbreiden.’
Infrastructuur krijgt momentum
Ook infrastructuurbeleggingen winnen terrein. Driekwart van de kantoren ziet de sector als positief, en 30 procent is van plan de allocatie vóór 2026 te verhogen. Vooral digitale infrastructuur en assets die de energietransitie ondersteunen zijn in trek.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer:
- Artificiële intelligentie kan vermogensbeheerkosten uithollen
- AI kan leiden tot nieuwe consolidatie in vermogensbeheer
- Wat AI wel (en niet) kan in de beleggingspraktijk