Fondshuis Amundi presenteerde dinsdag zijn strategisch driejarenplan. Dat omvat een nieuwe businesslijn die zich richt op actieve ETF’s en white-label ETF’s.
Het gaat hard met de ruim 300 ETF’s die Amundi sinds 2001 heeft uitgegeven. Ze zijn intussen goed voor 314 miljard euro vermogen onder beheer, tegenover 190 miljard euro in 2021. ‘Zowat de helft komt van het retailpubliek en de andere helft van asset owners en asset managers’, zo wijst Fannie Wurtz, die bij Amundi de ETF-business leidt, op de diversiteit van de bronnen.
Schaal is daarbij essentieel, zegt de Franse fondsenreus. Het aantal ‘miljardair-ETF’s’ (met minstens 1 miljard euro onder beheer) is bij Amundi inmiddels opgelopen tot 79 fondsen. Maar met dat alles is de honger nog niet gestild. Amundi maakte op zijn Capital Market Day bekend nog eens honderd nieuwe ETF’s te willen lanceren tegen 2028.
Daarvan zullen er vijftig rond specifieke ‘thema’s met groot klantenpotentieel’ gebouwd worden, zegt het fondshuis. Het gaat bijvoorbeeld om ETF’s die gericht zijn op de opbouw van een pensioen, want pensioenproducten zijn voor Amundi een van de strategische groeidomeinen in de komende jaren.
Actieve en white-label ETF’s
Zowat twintig ETF’s zullen afkomstig zijn van Amundi’s voortaan strakker omlijnde dienst van actieve ETF’s. Dat segment groeit als kool, zo bevestigt het fondshuis, en levert ook meer commissies op dan passieve ETF’s: gemiddeld 28 basispunten, tegenover 19 basispunten voor de passieve varianten. Volgens prognoses van consultant McKinsey gaat de Europese markt voor actieve ETF’s zowat verdrievoudigen in de komende vier jaar.
De overige dertig nieuwe ETF’s zullen niet onder het merk Amundi gelanceerd worden, maar onder het merk van een partnerbedrijf. Zowel digitale platformen, wealth partners als assetmanagers zijn geïnteresseerd in zulke white-label ETF’s, die ze dan volgens hun eigen voorkeuren kunnen herverpakken en verkopen aan hun klanten.
Amundi noemt die witteproductendienst ‘ETF-as-a-service’. In Duitsland maken de financiële website Finanzen.net en assetmanager Laiqon van de techniek gebruik.
Wurtz verwacht in de komende jaren een groeiende ETF-honger bij zowel het retailpubliek, wealth partners, institutionele beleggers als centrale banken. Ze verwijst naar een rapport van consultancybureau Oliver Wyman, dat zowat een verdubbeling van het aantal Europese retailbeleggers in ETF’s verwacht in de komende drie jaar, met Duitsland als belangrijkste markt. ‘Een gelijkaardige acceleratie is bij asset owners en institutionele beleggers te zien.’
Na deal met ICG: gemengde producten met private elementen op komst
Amundi kondigde ook aan een belang van bijna 10 procent in de Londense private market-specialist ICG te hebben gekocht. Dat zal leiden tot de ontwikkeling van nieuwe producten voor het wealth-segment. Op korte termijn gaat het om twee Europese evergreen-fondsen: een private equity secondaries fonds en een private debt fonds. Op langere termijn hopen de partners tot echte kruisbestuivingen te komen. Ze denken onder meer aan een samengesteld beleggingsproduct met een component beursgenoteerde beleggingen (Amundi) en een component private beleggingen (ICG).