Ongeveer 7 procent van de financieel adviseurs wordt om foute adviezen disciplinair bestraft en herhaalt deze fouten, zo blijkt uit grootschalig Amerikaans wetenschappelijk onderzoek onder 1,5 miljoen adviseurs in de periode 2005-2015.
De universiteiten van Chicago en Minnesota schrijven in het zojuist gepubliceerde onderzoek ‘The Market for Financial Adviser Misconduct’ dat fout advies of de verkoop van verkeerde financiële producten zich vooral afspeelt bij bedrijven die stelselmatig in de fout gaan.
De adviseurs die in de fout gaan, herhalen deze fouten; één op de drie wordt tot recidivisten gerekend. Meer dan de helft van deze adviseurs behoudt hun baan, ondanks hun recidivisme, zo schrijven de onderzoekers op basis van onderzoek onder 1,5 miljoen financieel adviseurs, wat volgens hen 10 procent is van het totale aantal adviseurs in de wereld.
Het onderzoek richtte zich op de periode 2005-2015 en maakt duidelijk dat adviseurs die over de scheef zijn gegaan, zware consequenties boven het hoofd hangt: weliswaar vindt 44 procent van hen na ontslag weer emplooi in de financiële sector binnen een jaar. Maar vaak komen ze alleen nog maar aan de slag bij minder gerenommeerde bedrijven en veelal tegen een salarisverlaging van gemiddeld 10 procent.
De bedrijven waar ze aan het werk gaan, zijn bovendien vaker vervolgd voor onjuist gedrag of adviezen.
Verder blijkt uit het onderzoek dat het geven van slechte adviezen zich vooral afspeelt bij bedrijven die zich overwegend op retailklanten richten en op klantgroepen die of laag geschoold zijn, of oud en bejaard of juist op zeer hoge inkomensgroepen. In de gevallen dat een adviseur disciplinair wordt gestraft, worden klanten gemiddeld voor 40.000 dollar schadeloos gesteld.
Ondanks het slechte, of bewezen verkeerde advies, lopen klanten in de regel niet weg, zo concluderen de onderzoekers Mark Egan, Gregor Matvos en Amit Seru.
Opvallend is ook dat de slechte of veroordeelde adviseurs in de loop van de tijd steeds vaker in enkele bedrijven samenkomen, waar hun foutieve gedrag eerder wordt versterkt en aangemoedigd dan afgeleerd.
In de VS maakt de helft van alle Amerikanen gebruik van adviseurs bij het afnemen van een hypotheek of bij het samenstellen van een beleggingsportefeuille.
Lees het rapport: