Fondshuizen

Demografie, economische en technologische ontwikkelingen zijn de drie belangrijkste trends van dit moment, die asset managers grote kansen biedt.

Beleggers dekken hun valutarisico’s niet op de goede manier af. Dat schrijft Vanguard in een marktrapport.

Beleggers maken die beslissingen op beleggingsklasseniveau in plaats van op portefeuilleniveau. Ze stellen zichzelf bijvoorbeeld de vraag of ze hun internationale aandelenpositie moeten afdekken.

Die manier van benaderen kan volgens Vanguard leiden tot een ‘involledig of zelfs misleidend perspectief op de relatie tussen een afdekkingsstrategie en de beleggingsdoelstellingen’.

Mifid II-deskundige Iris van de Looij is per 1 april aan de slag gegaan bij Dufas. Ze vormt nu samen met algemeen directeur Hans Janssen Daalen de directie van de vereniging van asset managers.

Aandelen uit de opkomende landen bevinden zich nog steeds in een gunstige situatie, op voorwaarde dat de voorkeur uitgaat naar sectoren die blootgesteld zijn aan binnenlandse consumptie. Landen die sterk blootgesteld zijn aan  grondstoffen, zijn te vermijden. 

‘Behoedzaam’ is men wel, maar als je het op de keper beschouwd dan zijn de gevolgen van de door de regering Trump aangekondigde handelsmaatregelen heel beperkt. ‘Ze raken ongeveer 60 miljard dollar van de handel, dat heeft op een nationaal inkomen van 13.000 mrd dollar beperkte betekenis.’ 

Vanaf 1 april heeft Triodos de samenwerking met Delta Lloyd op het gebied van het beheer van haar beursgenoteerde aandelen- en obligatiefondsen beëindigd.

De uitgifte van green bonds zal dit jaar nog hoger uitvallen dan in 2017, dat een recordjaar was. Dat verwacht Julien Bras, portefeuillemanager en obligatiespecialist van Allianz Global Investors.

‘De uitdaging blijft diversificatie. Bedrijven in alle sectoren hebben mogelijkheden om via investeringen een positieve bijdrage te leveren aan het milieu. Wij verwachten dat velen deze stap het komende jaar gaan maken.’

Er blijft voortdurend druk op institutionele beleggers, die hun engagement moeten opnemen om zo bedrijven aan te sporen om best practices toe te passen.  Euronext organiseerde een ronde tafel om aan te tonen dat deugdelijk bedrijfsbestuur en aandeelhoudersverantwoordelijkheid steeds belangrijker worden. Dat gebeurt voornamelijk onder druk van allerhande regelgeving die wordt toegepast op Europees niveau. 

In een maand tijd meer dan de helft van je belegde vermogen verliezen. Het overkwam particuliere beleggers in het Esulep Trading Fund Plus, een fonds dat handelt in opties op S&P500 futures en dat aangeboden wordt door beheerder De Nieuwe Veste.

De belangstelling voor obligaties uit opkomende landen (EMD) neemt sterk toe nu steeds meer beleggers zich zorgen maken over de rentegevoeligheid van hun beleggingen. De omstandigheden voor deze beleggingscategorie zijn gunstig, zegt Daniel Wood, Senior Portfolio Manager EMD Local Currency bij NN Investment Partners.