Rabobank gaat een eigen assetmanager oprichten. De bank wil ‘een grotere rol’ pakken in de beleggingsketen, om beter tegemoet te komen aan de veranderende behoeftes bij nieuwe generaties private-bankingklanten. De samenwerking met Blackrock ‘gaat een nieuwe fase in’.
Rabobank-klanten beleggen sinds een kleine vijf jaar in mandaatfondsen die samen met Blackrock zijn opgezet. Dat zijn er momenteel tien, waarin tezamen ongeveer 45 miljard euro is belegd. ‘We zetten nu een volgende stap’, zegt Sybelle Gielisse, hoofd Private Banking van Rabobank in gesprek met Investment Officer. ‘Als private bank zetten wij zwaar in op vermogende ondernemers en op jongere generaties en bij die groepen zien we veranderende behoeftes. ‘Digitaal is de norm en men is gewend geraakt aan personalisatie.’ Volgens Rabobank heeft dat ingrijpende gevolgen voor vermogensbeheer. ‘Vermogensbeheer gaat een nieuw tijdperk in’, aldus Gielisse. ‘Daar past ook een ander aanbod bij.’
Hoe dat aanbod er precies uit gaat zien, is nog niet bekend. Rabobank heeft een team samengesteld dat de nieuwe aanpak gaat ontwikkelen. Het traject zal al met al ongeveer anderhalf jaar in beslag nemen. De vergunning zal volgens planning volgend jaar september worden aangevraagd. Gielisse: ‘Het wordt waarschijnlijk dus 2027 voordat we hiermee kunnen starten.’
Met een eigen assetmanager wil Rabobank ‘een grotere rol pakken in de beleggingsketen’, aldus Gielisse, wat onder meer kan inhouden dat de bank eigen producten op het schap legt. ‘We voorzien ook dat we de kosten voor klanten verder kunnen verlagen, onder meer door andere fiscale kenmerken van de beleggingsoplossingen.’
Blackrock is in een vroeg stadium bij de plannen betrokken, benadrukt Gielisse. ‘Goede partners doen dat. Het klopt dat we veranderingen in de rolverdeling willen aanbrengen, maar we gaan nu opnieuw naar de samenwerking kijken. We zijn supertevreden over de samenwerking met Blackrock en willen ‘m graag voortzetten. Alleen gaat die nu een nieuwe fase in.’
‘Setjes’
De stap komt anderhalf jaar na een herstructurering van de private bank. Lokale aansturing is ingeruild door centrale aansturing en de ‘muur’ tussen private banking en business banking werd doorbroken. De samenwerking tussen private banking en business banking heeft nu structureel vorm gekregen, stelt Gielisse: ‘60 procent van alle mkb-ondernemingen bankiert bij Rabobank, en daarin schuilt een enorm potentieel voor private banking. We maken nu, georganiseerd rond de zeven bedrijfssectoren die we onderscheiden, ‘setjes’ van business bankers en private bankers, die tweewekelijks overleg hebben over hun klantsegement. Dat overleg wordt ondersteund met datamodellen die gericht zijn op de vraag voor welke klanten het relevant is om nu een gesprek aan te knopen.’ Ze is enthousiast over het resultaat: ‘In een paar maanden tijd rolde er een duizendtal ‘extra’ gesprekken uit deze aanpak.’
‘We staan meer dan voorheen open voor overnames. Dat is een kentering.’
Ook in de benadering van de onderste marktsegmenten is Rabobank datamodellen gaan gebruiken om klanten met grote spaartegoeden - tot enkele tonnen - te interesseren voor de stap naar beleggen. ‘Van de geselecteerde groep konden we ongeveer de helft bereiken, en van die helft wilde twee derde met ons praten. Al met al heeft dat geleid tot een nieuwe instroom van bruto ruim 1 miljard euro aan belegd vermogen.’
Tot slot kreeg de klantgroep van family offices een ‘eigen’ desk bij Rabobank Private Banking en werd het productenaanbod voor privatebanking- en wealthklanten de afgelopen maanden aangevuld met vijf private-marktenfondsen.
Crypto
De laatste loot aan de stam van innovatie is het deze week gelanceerde aanbod van een bitcoin-tracker. Het betreft de Ishare bitcoin-ETP die Blackrock eerder dit jaar introduceerde, voor 100 procent fysiek gedekt door via Coinbase aangehouden bitcoin. Rabobank zei begin dit jaar nog ‘terughoudend’ te zijn met het aanbieden van crypto-producten. Wat is er gebeurd?
‘Crypto is geen niche meer. Je kunt er niet omheen.’
Gielisse: ‘Onderzoek van Rabo Research wijst uit dat van alle Nederlandse beleggers 26 procent al belegt in een vorm van crypto. Dit is geen niche meer, dit is here to stay, je kunt er niet omheen. Wij willen de jongere generatie ook aan ons binden. Maar dat doen we dus wel op ónze manier: wij gaan naast de klant staan. We bieden de tracker aan in de omgeving van de vertrouwde Rabobank-app, verwijzen dus niet door naar een of ander platform, en we geven informatie en educatie om de klant zo goed mogelijk te begeleiden. Waarbij ik wel duidelijk wil stellen dat daarmee niets verandert aan het risico van dit type beleggingen. Dat blijft hoog.’
Verwachtingen over de omvang van de beleggingen die Rabobank hiermee hoopt binnen te halen, zijn er niet, stelt Gielisse in aanvulling daarop. ‘Dit is geen doel op zich, net zoals het aanbieden van private-marktenfondsen geen doel op zich is. Dat zou je zelfs van private banking in zijn algemeenheid kunnen zeggen. Want het doel is voldoen aan wat je klant nodig heeft.’
Toch is het ‘vanzelfsprekend’ dat daarbij dan groei wordt nagestreefd, vindt Gielisse. ‘Schaal kan bijvoorbeeld ook weer kostenvoordelen voor klanten met zich meebrengen.’
Overnames
Eerder gaf Rabobank aan fors te willen groeien en marktleider ABN Amro MeesPierson naar de kroon te willen steken. Intussen, zo geeft Gielisse aan, is er wel iets veranderd in het denken over hoe die groei verwezenlijkt kan worden. Niet alleen door de ‘verbouwing’ die de bank nu achter de rug heeft, namelijk. ‘We staan meer dan voorheen open voor overnames. Dat is wel een nieuwe beweging binnen Rabobank, een kentering. We staan er voor open en we kijken heel goed om ons heen. We zien dat opvolging een uitdaging is geworden bij vermogensbeheerders, en dat ze schaal nodig hebben om de kosten laag te kunnen houden en om te kunnen investeren in technologie. Daar moet ik wel aan toevoegen: we zijn heel selectief. We kijken heel goed naar wat de mogelijkheden zijn, maar we kijken nog beter naar wat eventueel bij ons zou passen. Want dat is een absolute voorwaarde.’