Producten

De eerste Europese bitcoin-ETF voor institutionele beleggers zal in juli worden gelanceerd op Euronext Amsterdam. Een opmerkelijke lancering, want de koers van de bitcoin staat year to date op een verlies van maar liefst 56 procent.

In deze marktcorrectie bieden maar weinig activaklassen bescherming, maar beleggers die kozen voor obligaties met kortere looptijden konden de verliezen nog enigszins beperken.

Met een verminderde risicobereidheid onder beleggers hebben aandelenmarkten het dit jaar zwaar. Ondanks het feit dat er een oorlog woedt aan de buitengrenzen van Europa doen juist Europese aandelen het relatief goed. Dat geldt echter vooral voor zogenaamde large-caps, want aandelen van kleinere ondernemingen staan dieper in het rood.

David Parsons van M&G (foto) wijst erop dat de selectie van de juiste emittenten de bron blijft van sterke outperformance op de obligatiemarkten, en voorkomt dat men de beslissingen van de grote centrale banken moet volgen. 

De Britse fondsbeheerder M&G heeft zijn reputatie opgebouwd op de obligatiemarkten, die nog steeds goed zijn voor het overgrote deel van de activa onder beheer in de fondsen van de firma.

Over de afgelopen vijf jaar zijn Amerikaanse aandelen superieur geweest. Gemeten over de vijf jaar eindigend ultimo mei 2022 behaalde de S&P 500 index een geannualiseerd totaalrendement van 13,9 procent in euro, tegenover 10,8 procent voor de MSCI World index. Het rendement van de MSCI Europe index steekt hier met 5,1 procent schril bij af. Alleen in 2017 presteerden Amerikaanse aandelen minder goed, maar in de jaren daarna was het America First.

Chinese obligaties trotseerden tot voor kort de algemene negatieve trend op de obligatie- en kredietmarkten dit jaar, maar sloten mei wel af met stevige verliezen. In de top 5 van deze week kijken we naar de best preseterende Chinese obligatiefondsen.

Opkomende landen spreken voor beleggers vaak tot de verbeelding. Snelgroeiende economieën, demografische aantrekkelijkheid en een grote verscheidenheid aan beleggingskansen maakt een investering in deze landen aanlokkelijk. In de Top-5 van deze week kijken we naar de beste aandelenfondsen voor opkomend Europa.

Beleggingsfondsen die investeren in gezondheid en welzijn waren er al, maar DNCA lanceert nu een thematisch aandelenfonds dat investeert in de sportsector.

‘Er zijn in de wereld 340 beursgenoteerde ondernemingen waarvan de activiteiten nauw verband houden met sport. Zij vertegenwoordigen een marktkapitalisatie van 3.000 miljard dollar, die de afgelopen tien jaar is verzesvoudigd.’

Dat zeggen beheerders Boris Radondy en Simon de Franssu in een gesprek met Investment Officer. 

De neutrale mixfonds-portefeuille bestaande uit 50 procent aandelen en 50 procent obligaties blijft populair ondanks de year-to-date verliezen.

De neutrale 50/50 portefeuille werkte de voorbije twee decennia voortreffelijk, omwille van de negatieve correlatie tussen aandelen en obligaties. Wanneer de een steeg, dan daalde de ander. Maar wat veel beleggers niet beseffen of zijn vergeten, is dat die correlatie verandert door de tijd heen. 

De introductie van de EU Sustainable Finance Disclosure Regulation moet beleggers beter in staat stellen om beleggingsfondsen op hun duurzame merites te beoordelen. Het raamwerk verdeelt het fondsenlandschap in drie groepen, waarbij zogenaamde Article 9 fondsen worden aangemerkt als de meest duurzame, oftewel de donkergroene fondsen.