Investissement

Increasing numbers of analysts are now forecasting that the Federal Reserve will not implement any rate cuts before 2025. This follows an unexpected rise in US inflation in February, suggesting that the Federal Reserve may postpone any thoughts of reducing rates. Despite previous market expectations of an interest rate cut in June, experts at Vanguard, Apollo, and other institutions are now suggesting that the Fed could maintain current interest rates throughout the year.

Morningstar on Monday posted its European asset flows data for February 2024, revealing significant investor interest in equity and fixed-income funds amidst anticipation of interest-rate cuts.

Europe-domiciled long-term funds reported net inflows of 19.4 billion euro during the month, with equity funds experiencing their second consecutive month of positive inflows, amounting to 5.1 billion euro. This growth was predominantly seen in passive equity funds, which attracted 19.1 billion euro, whereas active equity funds continued to see outflows.

À en croire les gestionnaires de fonds, l’univers des petites capitalisations recèle des perles cachées. Mais obtenir des rendements intéressants dans le segment est loin d’être une sinécure. Car sur le durée, les petites capitalisations américaines ont souvent tendance à se laisser nettement distancer par leurs grandes homologues. Cela s’est notamment vérifié en 2023, un cru boursier dominé par les Sept Magnifiques.

Fin 2023, Lazard Asset Management a lancé le fonds Lazard Climate Action, axé sur le changement climatique et la transition vers une économie pauvre en carbone, et géré par Koen Popleu et Monika Kumar. Anciens de Candriam, les deux gérants ont rejoint Lazard il y a deux ans, afin de renforcer la gamme de fonds d’investissement durables. Ce fonds climatique constitue la première réalisation concrète.

« Les marchés financiers ne tiennent pas suffisamment compte des risques géopolitiques, c’est pourquoi nous adoptons une position prudente pour le premier semestre. Nous augmentons progressivement la duration et le bêta pourra être relevé vers la seconde moitié de l’année », déclare Marc Danneels, Chief Investment Officer chez Beobank.

In an industry where performance is king, KKR has thrown down the gauntlet, claiming a victory in the long game of investment over the iconic Berkshire Hathaway fund. This bold assertion by the 553 billion dollar private equity behemoth not only challenges the storied legacy of Warren Buffett. It also sparks a fiery debate on the true measures of success in the high-stakes world of private investments.

La valeur boursière de Nvidia ne cesse d’augmenter, tout comme les éloges des analystes financiers à l’égard de ce que Wall Street qualifie désormais d’ « action la plus importante au monde ». Baillie Gifford a été contraint de réduire sa participation dans la société en raison de règles internes, mais le directeur Stuart Hogg parle toujours d’« opportunités colossales ».

Les titres ABS représentent une alternative aux obligations d’État et d’entreprises pour les investisseurs axés sur le revenu, et s’intègrent aisément au portefeuille.  

Luxembourg-based Alter Domus, one of the world’s biggest asset services firms, has secured a new strategic investment from London-based private equity firm Cinven. Alter Domus said the transaction will increase its value to 4.9 billion euros, which indicates that Cinven agreed to pay the firm’s existing shareholders - its founders and Permira - more than half of that amount. 

Dans le sillage des investisseurs spécialisés en art, les banques se mettent, elles aussi, à proposer davantage de solutions financières aux collectionneurs d’art. « Nous constatons, chez les jeunes générations, que les motifs financiers gagnent en importance dans le fait de posséder des œuvres d’art », affirme Sam Cook de J.P. Morgan Private Bank. « Pour ces personnes, l’art n’est pas qu’une passion. »