Investissement

The European Securities and Markets Authority, the EU’s financial markets regulator and supervisor known as Esma, on Thursday warned investors that they should prepare for further market corrections, given a “confluence of high risks”. 

Stocks have continued their rebound into 2023, delivering one of the best openings to a calendar year since January 2000. Morgan Stanley however believes the gains are just another bear market bounce. 

The inverted yield curve in the US, the curious outperformance of gold, and falling demand for oil in the US are three factors that warrant particular attention, Lisa Shalett, Morgan Stanley’s chief investment officer , told investors this week.

N’est-il pas temps d’oublier définitivement les modèles «cassés» ? C’est la question que pose Steen Jakobsen, responsable des investissements chez Saxo, lorsqu’il donne son avis sur les marchés financiers au premier trimestre. Saxo se demande si un retour aux normes économiques mondiales d’avant la pandémie et l’invasion de l’Ukraine est envisageable, ou s’il est temps pour les investisseurs de s’adapter à un nouveau paradigme.

Les produits indiciels ont enregistré des apports significatifs au détriment des produits actifs, en raison d’une hausse de l’intérêt en provenance des investisseurs institutionnels mais également des particuliers. Les perspectives restent favorables en Europe pour les prochaines années. 

As an international financial hub, Luxembourg is seen as well positioned to play a key role in talks about strengthening and financing the recovery of Ukraine’s economy once the war is over. A Luxembourg roundtable, scheduled for 22 February, will discuss Luxembourg’s potential role and seeks to create a number of expert-based working groups.  (Free to read)

Les marchés privés, en particulier ceux des investissements dans les infrastructures numériques, continuent de séduire les investisseurs institutionnels européens, selon une enquête mondiale auprès de 480 investisseurs institutionnels présentée mardi par State Street. L’enquête montre également que les investisseurs européens sont un peu plus réticents que les autres à investir dans le private equity.

Pour les investisseurs, 2022 a été une année bien noire. Un cocktail d’évolutions préoccupantes, et notamment le pic atteint par l’inflation, le resserrement des politiques monétaires, les implications économiques de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, une crise énergétique et les craintes de récession, a résulté en une année historiquement mauvaise, avec des pertes énormes pour les investisseurs en actions et en obligations.

Luxembourg stock exchange listed private equity firm Luxempart on Monday said it entered into an investment agreement that will give it a stake of approximately 26 percent in Kestrel Vision for about 110 million euros.

Global financial markets are entering a riskier phase where some corporate earnings could disappoint while opportunities remain in China, emerging markets and investment grade bonds, Europe’s biggest asset manager Amundi said.

In their February note to investors, Amundi’s group chief investment officer Vincent Mortier and deputy group CIO Matteo Germano spoke of a subdued earnings and economic backdrop that calls for a cautious, well-diversified approach. 

Thursday’s 50 basis point rate hike by the European Central Bank came as no surprise. The ECB’s deposit rate now stands at 2.5 percent. The ECB reiterated that it intends to deliver a similar rate hike at its next meeting in March.

The ECB’s hike came one day after a 25 point increase announced by the Federal Reserve, and coincided with a 50 point raise by the Bank of England.