Investment Officer

Waardebeleggen heeft menig vooraanstaand belegger grote successen gebracht. Maar veel van de hedendaagse beleggers zullen met minder warme gevoelens terugkijken op de prestaties van de beleggingsstijl. Europese waarde-aandelen bleven over de afgelopen 10 jaar achter bij de brede markt, met als absoluut dieptepunt het jaar 2020. Hoewel, het laatste kwartaal was er dan toch ineens een sprankje hoop met een outperformance van de waardestijl.

Europese dividenden zijn in 2020 op onderliggende basis met meer dan 28 procent gedaald tot bijna 172 miljard dollar. Dat is het laagste totaalbedrag sinds 2009. 

Dat blijkt uit onderzoek van Janus Henderson, gevat in de Global Dividend Index.

OFI Asset Management (OFI AM) en Degroof Petercam Asset Management (DPAM) hebben een strategisch partnerschap ondertekend voor de oprichting een joint venture gevestigd in Hongkong. Met deze beheervennootschap zullen de partijen er hun lokale aanwezigheid uitbouwen en zich toespitsen op opkomende markten in Azië.

Bedrijven die circulaire strategieën toepassen, blijken beter bestand tegen de schok van Covid-19 dan niet-circulaire bedrijven. Een bedrijfsenquête afgenomen tijdens de eerste golf van de pandemie stelde vast dat 66 procent van de circulaire ondernemingen in Vlaanderen geen tekorten hebben ervaren op het vlak van grondstoffen, onderdelen, wegvallende vraag of financiering.

Als erkenning voor de inspanningen om criteria op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur te integreren, hebben 10 fondsen van Lazard Frères Gestion nu het Franse SRI-label gekregen, waarmee de positie van de vermogensbeheerder in het duurzame beleggingslandschap wordt verstevigd. 5 van deze fondsen worden in België verdeeld.

Dat vernam Investment Officer van de vermogensbeheerder.

De wereld heeft forse littekens opgelopen als gevolg van Covid-19. Dat geldt vooral voor economieën die sterk afhankelijk zijn van contact-intensieve sectoren, grondstoffen exporteurs en waar gesloten scholen tot een forse terugval in de accumulatie van menselijk kapitaal hebben geleid.

Doordat kleine beleggers onzorgvuldiger risico nemen dan vóór de pandemie en de vrees bestaat dat een grotere volatiliteit zal leiden tot voortijdige beleggingsliquidaties, verwachten fondsselecteurs meer klanten naar hun modelportefeuilles te leiden. 

Dat schrijft Natixis Investment Management, op basis van onderzoek onder 400 fondsselecteurs van onafhankelijke vermogensbeheerders, beleggingsplatforms van verzekeringsmaatschappijen, banken en family offices vanuit alle hoeken van de wereld. 

Drie nieuwe aandelenfondsen van AllianzGI spelen in op de combinatie van duurzaam en thematisch beleggen, terwijl LGIM met een nieuwe ETF inspeelt op ‘de waterstof-economie’. GAM heeft een duurzame obligatiestrategie in de markt gebracht, die belegt in opkomende markten. 

In de top-5 gooien we het deze week over een andere boeg. In plaats van beleggingsfondsen in een specifieke Morningstar categorie op basis van hun year-to-date rendement te rangschikken, bekijken we alle obligatiefondsen, inclusief high yield en emerging markets debt die in België verkrijgbaar zijn en rangschikken we ze op basis van hun jaarlijks rendement over de afgelopen 10 jaar.

Morningstar heeft de finalisten voor de Morningstar Awards België bekendgemaakt. Voor het beste Belgische aandelenfonds zijn twee kandidaten geselecteerd: het AXA B. Fund Equity Belgium en Rivertree Equity - Belgium R Eur Cap fonds. Het in in het volatiele jaar 2020 behaalde rendement bedroeg respectievelijk -0,52 en -4,60 procent. 

Op vijfjaarsbasis hebben deze twee finalisten een geannualiseerd rendement behaald van respectievelijk 5,12 en 2,57 procent.