Producten

De correctie in het derde kwartaal heeft de jaarwinst voor de MSCI World Index gereduceerd tot een schamele 1,86 procent. De best presterende fondsen in de categorie aandelen wereldwijd steken daar echter ver boven uit.

De Europese Centrale Bank (ECB) gaat de Stoxx GC Pooling indices gebruiken als benchmark. Ze vervangen daarmee de Eurepo indices die niet langer voorhanden zijn.

Het Zwitsterse Pictet Asset Management breidt zijn themafondsen-assortiment uit met een nieuw Robotics-fonds, dat zich richt op robotica en technologieën die gebruikmaken van artificiële intelligentie.

Al hebben ze volgens Morningstar zelf geen voorspellende kracht, toch spelen in het verleden behaalde resultaten nog altijd een belangrijke rol bij de keuze voor een beleggingsfonds.

De Nederlandse Investeringsinstelling (NLII) lanceert een jaar na oprichting een eerste fonds. Robeco zal optreden als manager van het Bedrijfsleningen Fonds (BLF) dat leningen moet gaan verstrekken aan grotere Nederlandse MKB-bedrijven.

Factorfondsen krijgen een nadrukkelijke rol in de klantportefeuilles van Rabobank. In plaats van te werken met een ‘core’ van passieve fondsen en daarnaast met zogenoemde ‘satellieten’, gaan de portefeuilles voor een derde uit volledig passieve fondsen bestaan, voor een derde uit factorfondsen en voor een derde uit satellieten.

Hoewel de vooruitzichten voor dividendaandelen zijn afgenomen, blijft het thema inkomen populair bij beleggers. Volgens sommigen staan de huidige inkomstenproducten echter nog in de kinderschoenen.

Behalve een factorfonds van Allianz voegt Rabobank ook factorfondsen van Robeco en iShares aan haar assortiment toe.

Ze zijn populair en hebben de achterliggende jaren goede resultaten behaald: beleggingsfondsen die zich toeleggen op lage volatiliteit. Maar een stijgende rente zal slecht uitpakken voor zogeheten ‘low volatility’-aandelen.

Vanguard-strateeg Peter Westaway noemt smart beta-fondsen die zich presenteren als alternatief voor passief beleggen ‘misleidend’. Net als passieve strategieën kunnen ze een index volgen, maar ze hebben altijd een ‘actieve tilt’.