ABN Amro wil tot de Europese top 5 in private banking gaan behoren. De client assets moeten met het oog daarop elk jaar 8 tot 10 procent toenemen, tot meer dan 335 miljard euro in 2028. Tegelijkertijd wil de bank de kosten/inkomstenratio in wealth management terugbrengen tot onder de 60 procent. Nu is die ratio nog 69 procent.
Choy van der Hooft-Cheong, in het bestuur van ABN Amro verantwoordelijk voor wealth en private banking, lichtte dinsdag de plannen toe tijdens een beleggersdag van de bank. Volgens Van der Hooft zoekt ABN Amro vooral groei in de doelgroepen van ondernemers, jongere generaties en vrouwelijke klanten. De commerciële inspanningen, gericht op die groepen, zullen de komende jaren flink worden uitgebouwd en dat moet leiden tot een jaarlijkse netto-instroom van 5 tot 7 miljard euro aan ‘nieuw geld’.
‘Tegelijkertijd zullen we de kosten stabiel houden, onder meer door de organisatie te vereenvoudigen en de keten efficiënter te maken’, aldus Van der Hooft. ‘Het resultaat zal een lagere kosten/inkomstenratio zijn.’ De winstgevendheid van wealth management zal dan toenemen. De bank streeft voor deze divisie naar een verhoging van de return on equity van 20 naar 23 procent. Aan de inkomstenkant zegt de bank onder meer ruimte te zien om in het assetmanagement de conversie naar assets met hogere fees uit te breiden: de bank wil dus meer beleggingsproducten met een hogere marge aan de man brengen.
Vacaturestop
ABN Amro’s ambities in private banking werden dinsdag toegelicht in het kader van de bekendmaking van de algemene strategie van de komende jaren door de dit jaar aangetreden CEO Marguerite Bérard. Ze gaf drie doelstellingen aan: winstgroei, kostenverlaging en het beter inzetten van kapitaal waar het de hoogste rendementen oplevert.
De kostenverlaging wordt met name gerealiseerd door het schrappen van 5200 banen, gerekend vanaf 2024, ongeveer een vijfde van het totaal. De afgelopen twaalf maanden verlieten al ongeveer duizend medewerkers de bank. In april van dit jaar - bij het aantreden van Bérard - werd een vacaturestop afgekondigd. Van de 4200 fte’s die nu nog verdwijnen, zal natuurlijk verloop ongeveer de helft voor haar rekening nemen, wat betekent dat de functies van ruim 2000 medewerkers boventallig zullen worden verklaard.
Hoeveel fte’s bij wealth en private banking verdwijnen, is niet bekendgemaakt. Wel is duidelijk dat AI een grotere rol gaat spelen in de dienstverlening, als hulpmiddel voor adviseurs en relatiemanagers en in de vorm van meer voice- en chatbots. Daarmee wordt ‘commerciële tijd vrijgespeeld’, aldus Van der Hooft.
BUX
De doelstelling om kapitaal beter renderend in te zetten heeft met name gevolgen voor corporate banking. Sommige activiteiten van die divisie worden stopgezet en over de hele linie zal de allocatie van kapitaal naar zakelijk bankieren dalen, van 68 procent van het totaal naar 50 procent in 2028. De beschikbaar komende investeringsruimte komt ten goede aan consumentenbankieren en dus ook aan vermogensbeheer en private banking. Zo blijft ABN Amro investeren in BUX, het execution only-platform waarmee de bank mikt op jongere generaties. BUX moet uitgroeien tot een grensoverschrijdend platform en wil het beheerde vermogen met jaarlijks minimaal 50 procent laten groeien.
De afgelopen jaren groeide ABN Amro ‘minder dan de rest van de markt’. Die trend is de bank nu aan het keren, zei Bérard.
In private banking zijn de groeiverwachtingen met name hoog in Duitsland, waar nu de integratie van Hauck Afhaüser Lampe (HAL) is gestart. De private bank gaat helemaal over op het (uniforme) ABN Amro-platform. Van der Hooft zei dinsdag met HAL te willen groeien naar zeventig vestigingen en meer dan tweehonderd adviseurs.
In Nederland heeft ABN Amro met 155 miljard euro aan client assets een marktaandeel van ongeveer 35 procent, zo gaf Bérard aan. De afgelopen jaren groeide ABN Amro echter ‘minder dan de rest van de markt’ en die trend is de bank nu aan het keren, zei ze. Dit jaar zijn backofficeprocessen al aangepast, is het aantal wekelijkse gesprekken met klanten verdubbeld ten opzichte van vorig jaar, terwijl in het derde kwartaal een netto instroom van 4,3 miljard euro werd geboekt.
Geen overnames
ABN Amro streeft er overigens naar de gewenste groei ‘organisch’ te realiseren. Op een vraag van een analist na haar presentatie gaf CEO Bérard aan voorlopig geen overnames te verwachten. Deze zomer werd de overname van HAL afgerond en recent kondigde de bank de overname van NIBC aan. ‘Onze aandacht is nu gericht op de integratie van deze organisaties, niet op het toevoegen van nieuwe overnames.’
Naar verluidt wordt het personeel van ABN Amro woensdagochtend bijgepraat over de plannen. De grote reductie van het aantal fte’s is echter geen enorme verrassing, zo laat een ABN Amro-medewerker aan Investment Officer weten. Na de vacaturestop die in het voorjaar werd afgekondigd en het grote (natuurlijke) verloop van de afgelopen maanden gonsde het al in volop de wandelgangen. De komende weken moeten de gevolgen per afdeling duidelijk worden.
Beleggers waren dinsdag positief over de strategische plannen van de bank. Het aandeel boekte op de Amsterdamse beurs een winst van bijna 6,5 procent en sloot op 28,55 euro. Dat is een record voor de periode vanaf november 2015. Toen werd de bank weer naar de beurs gebracht - door de Nederlandse staat - tegen een introductiekoers van 17,75 euro.
Top 5?
Wil ABN Amro met private banking een plaats veroveren in de Europese top 5, dan heeft de bank - als het om client assets gaat - nog een flinke sprong te maken. Mocht ze erin slagen om in 2028 inderdaad 335 miljard euro aan client assets te beheren, dan zou de Nederlandse bank alsnog in ieder geval zes Europese banken voor zich moeten dulden - op basis van cijfers uit 2025 wel te verstaan. Want na de giganten UBS (enkele duizenden miljarden aan beheerd vermogen) en het Britse HSBC volgen Deutsche Bank (met ongeveer 560 miljard), BNP Paribas (ongeveer 400 miljard euro) en de twee gespecialiseerde Zwitserse private banken Julius Baer (483 miljard CHF eind juni 2025) en Lombard Odier (323 miljard CHF). Met de huidige 265 miljard euro aan client assets (inclusief de Duitse aankoop HAL) heeft ABN Amro dus in dit opzicht nog een lange weg te gaan. Ook banken als het Italiaanse Intesa Sanpaolo en het Spaanse Santander hebben immers wealth-divisies met assets van meer dan 350 miljard euro.