Morningstar

Fondshuis T. Rowe Price is voor de derde keer op rij kanshebber op een fondshuis-award in alle drie de categorieën van de Morningstar Awards: beste fondshuis aandelen, beste fondshuis fixed income en beste fondshuis alle assetcategorieën. 

De fondshuis award voor alle asset categorieën gaat in 2018 tussen Capital Group, Robeco en T. Rowe Price, waarbij de laatstgenoemde voor een hattrick kan gaan door deze award voor het derde jaar op rij te winnen.

Hoewel beleggen over het algemeen iets is voor de lange termijn, blijkt de voorkeur van beleggers in fondsen veranderlijk. Bijna de helft van de fondsen die vijf jaar geleden op de lijst van twintig grootste fondsen van Europa stonden, is inmiddels van de lijst verdwenen.

De aanhoudende economische groei in de Verenigde Staten en dalende default rates misten hun uitwerking niet op Amerikaanse high yield obligatiefondsen. Door de zwakke Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro, verdwenen deze mooie rendementen in euro’s berekend echter als sneeuw voor de zon.

Morningstar wijst de opvatting af van de Britse toezichthouder FCA dat zij bepaalde beleggingsfondsen te positief beoordeelt die hun benchmark niet zouden verslaan. FCA schrijft dat ‘de fondsen die een gouden, zilveren of bronzen beoordeling hebben gekregen de benchmark niet significant outperformen na kosten’.

San Lie, die afgelopen zomer zijn functie van director research bij Morningstar opgaf en naar Qatar verhuisde, heeft zich verbonden aan Lendahand, een platform voor sociale crowdfunding.

Gezien Aberdeens kracht op het gebied van opkomende markten en het meer gediversifiseerde fondsenpallet van Standard Life met een dominantie van multi assetfondsen zullen de twee fondsranges elkaar na de voorgenomen fusie goed aanvullen, analyseert fondsbeoordelaar Morningstar.

Met bijna 200 miljard dollar aan nieuw vermogen heeft Vanguard in 2016 met haar beleggingsfondsen meer nieuw geld opgehaald dan elk ander fondshuis, blijkt uit gegevens van Morningstar over de instroom in beleggingsfondsen.

Niet alle passieve fondsen zijn volgens toezichthouder AFM even transparant en begrijpelijk. ‘Er zijn fondsen waarvan ik denk: nou ik weet het niet’, aldus hoofd toezicht financiële ondernemingen Tim Mortelmans.

Fondsbeoordelaar Morningstar heeft de rating voor het Robeco-fonds onder leiding van Mark Glazener verlaagd van ‘bronze’ naar ‘neutral’.

Franklin Templeton heeft nog altijd te maken met forse uitstroom. In juli haalden Europese beleggers 1,8 miljard euro weg bij het Amerikaanse fondshuis. In een jaar slonk het fondsvermogen in Europa met 20 procent.