Morningstar

Onder impuls van de aanhoudende herstelbeweging op de beurzen en de toenemende belangstelling van beleggers in ESG-criteria zijn de activa in wereldwijde duurzame producten gestegen met meer dan 152 miljard dollar in het vierde kwartaal van 2020 tot 1,65 biljoen dollar.

Dat schrijft Morningstar in een recente update.

Het wordt lastiger voor beleggingsfondsen om een gold-status van Morningstar te verkrijgen. In haar managerselectie voor externe partijen, zal de fondsenvergelijker logischerwijs vaker een mix van goud-, zilver- en brons-fondsen voorstellen. 

Dat zeggen hoofd managerselectie Gavin Corr en senior beleggingsanalist Andrew Jayne van Morningstar in een gesprek met ons zusterplatform Fondsnieuws. 

Op woensdag 4 maart werden in Zaventem de jaarlijkse Morningstar Awards uitgereikt in het kader van de Trends Investment Summit.

De jaarlijkse awards geven een blijk van erkenning aan de retailfondsen en fondsbeheerders die in 2019 de meeste toegevoegde waarde hebben gecreëerd voor hun beleggers, steeds in perspectief van een relevante peer group, en over een langere tijdshorizon. 

Frontier markets genieten wellicht minder bekendheid dan emerging markets. Hoewel minder ontwikkeld, bieden ze kansen voor beleggers, aangezien ook in deze landen vaak sprake is van een positieve economische ontwikkeling.

Dat stelt beleggers echter ook voor het probleem dat dergelijke landen het predicaat frontier verruilen voor emerging en zo uit het universum van beleggers in frontier markets  verdwijnen. Daarmee verliezen zij vaak juist de zwaarwegende, meest liquide en best toegankelijke markten.

Jeroen Siecker gaat per 1 oktober als senior fondsanalist aan de slag bij het manager research team van Morningstar Benelux.

Morningstar heeft, zoals eerder al aangekondigd op de uitreiking van de Fund Awards in Amsterdam, een methodologie gelanceerd om het CO2-risico van beleggingen te meten.

Fondshuis T. Rowe Price is voor de derde keer op rij kanshebber op een fondshuis-award in alle drie de categorieën van de Morningstar Awards: beste fondshuis aandelen, beste fondshuis fixed income en beste fondshuis alle assetcategorieën. 

De fondshuis award voor alle asset categorieën gaat in 2018 tussen Capital Group, Robeco en T. Rowe Price, waarbij de laatstgenoemde voor een hattrick kan gaan door deze award voor het derde jaar op rij te winnen.

Hoewel beleggen over het algemeen iets is voor de lange termijn, blijkt de voorkeur van beleggers in fondsen veranderlijk. Bijna de helft van de fondsen die vijf jaar geleden op de lijst van twintig grootste fondsen van Europa stonden, is inmiddels van de lijst verdwenen.

De aanhoudende economische groei in de Verenigde Staten en dalende default rates misten hun uitwerking niet op Amerikaanse high yield obligatiefondsen. Door de zwakke Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro, verdwenen deze mooie rendementen in euro’s berekend echter als sneeuw voor de zon.

Morningstar wijst de opvatting af van de Britse toezichthouder FCA dat zij bepaalde beleggingsfondsen te positief beoordeelt die hun benchmark niet zouden verslaan. FCA schrijft dat ‘de fondsen die een gouden, zilveren of bronzen beoordeling hebben gekregen de benchmark niet significant outperformen na kosten’.