factorbeleggen

Factorfondsen krijgen een nadrukkelijke rol in de klantportefeuilles van Rabobank. In plaats van te werken met een ‘core’ van passieve fondsen en daarnaast met zogenoemde ‘satellieten’, gaan de portefeuilles voor een derde uit volledig passieve fondsen bestaan, voor een derde uit factorfondsen en voor een derde uit satellieten.

State Street Global Advisors heeft vier nieuwe smart beta ETFs gelanceerd.

Het Rabobank Pensioenfonds heeft zijn rendementsportefeuille onlangs geherstructureerd. Van het deel dat belegd wordt in aandelen uit ontwikkelde markten is nu 80 procent ingevuld met factorstrategieën.

Actieve managers danken goede prestaties vaak aan een overweging van waardebeleggingen en small caps. Multi-factorfondsen kunnen daarvoor een goedkoop alternatief zijn, oordeelt Han Dieperink, chief investment officer bij Rabobank.

Factorbeleggen wint aan populariteit, maar wordt bedreigd door een wildgroei aan nieuw ontdekte factoren.

Institutionele beleggers erkennen dat volatiliteit en een te grote exposure naar een bepaalde beleggingsstijl belangrijke risico’s zijn. Toch geeft maar een minderheid aan een goed beeld te hebben van de factorexposure van hun totale aandelenportefeuille.

Zonder te hoeven uitmaken of duurzaam beleggen ook financieel loont, kunnen portefeuilles met een bovengemiddeld rendement worden samengesteld door de factor duurzaamheid te combineren met de factor kwaliteit.