Investissement

European investors are heading into 2025 with a stark warning: tread carefully. Analysts at Axa Investment Managers (Axa IM) have painted a picture of fragile markets, wavering economies, and thin margins for mistakes.

La fuite massive des capitaux européens vers les États-Unis préoccupe vivement François Lecomte, CEO de Belfius Asset Management (35 milliards d’euros sous gestion). « Cette situation est intenable. Les marchés des capitaux européens saignent. Nous allons devoir agir. »

Swap rates have fallen below European government bond yields for several weeks—a rare shift that is forcing institutional investors to reconsider their interest rate hedging strategies.

La réélection de Donald Trump compromet le projet de durcissement des règles de Bâle III pour les banques. Les cours des actions des banques américaines en bénéficient clairement et les gestionnaires d’actifs y identifient à nouveau des opportunités.

Les valorisations sur les marchés privés se sont stabilisées et les volumes de transactions ont légèrement progressé cette année, rendant le cru 2024 un peu meilleur que 2023 pour les investisseurs privés. Mais cela n’était pas suffisant, affirment des experts interrogés par Investment Officer : il existe toujours un décalage entre ce que le vendeur souhaite obtenir pour sa participation et ce que l’acheteur est prêt à payer, conséquence persistante de la forte hausse des taux d’intérêt.

Selon les courtiers en ligne, les banquiers et le secteur des fonds d’investissement, il y a du pain sur la planche pour améliorer la littératie financière des jeunes, ne serait-ce que pour des raisons commerciales : mieux informés, les jeunes se tourneront plus rapidement vers l’investissement et seront mieux armés face aux finfluenceurs malhonnêtes.

Wall Street’s relentless climb offers both a spectacular show and a precarious wager on the world’s most dynamic economy .While sceptics see a bubble ready to burst, optimists argue that growth is justified.

In 2024, valuations in private markets stabilised, and deal volumes picked up somewhat, making this year slightly better for private investors compared to 2023. However, it was far from spectacular, experts told Investment Officer in a retrospective. There remains a mismatch between what sellers expect for their stakes and what buyers are willing to pay—a lingering effect of significantly higher interest rates.

Les actions ne connaîtront un cru 2025 exceptionnel qu’en cas de stabilité géopolitique, un scénario qui semble peu probable. Les grandes sociétés de fonds insistent donc plus que jamais sur l’importance de la diversification pour faire face à la volatilité attendue.

Quintet chief investment officer Daniele Antonucci shared where the private bank has increased and decreased its exposure, plus investment trend shifts among its European clientele.