Investissement

Sur le marché luxembourgeois des fonds d’investissement alternatifs réservés (FAIR), la société de services d’investissement Waystone, dont le siège est à Dublin, s’est imposée comme le plus grand émetteur, selon la dernière analyse de données d’Investment Officer Luxembourg. L’analyse montre également que le Luxembourg abritait un total de 2125 FAIR à la fin de l’année dernière après avoir ajouté 472 nouveaux fonds en 2022.

Unlike the Federal Reserve itself, investors believe the “Fed pivot” moment is approaching rapidly. Forward swaps point to a peak in interest rates of up to five per cent. Some market experts however are “uncomfortable” with the view and don’t exclude a level of six percent of the US benchmark.

Secondary funds are gaining traction in Luxembourg’s private equity market. Unlike primary funds, secondary funds invest in assets that have mostly completed their investment periods. Their rising popularity suggests “there is some tension in the market as players search for liquidity or focus,” said Gregory Beltrame, partner at Arendt & Medernach. 

Two Luxembourg brand names in the alternative investments business are disappearing. Fund administration firm Pandomus and independent management company Pancura have been renamed under the single new brand of Pandoo.

Le consensus entre les gestionnaires d’actifs sur la surpondération des titres à revenu fixe a atteint son plus haut niveau depuis 10 ans en 2022. Dans le même temps, l’humeur sur la pondération en actions des portefeuilles a atteint son plus bas niveau depuis 10 ans. Pour 2023, l’humeur reste » risk off «, avec un petit point lumineux ici et là.

C’est ce que révèlent les données de la société de recherche néerlandaise Alpha Research, qui a étudié l’allocation de 68 gestionnaires d’actifs dans le monde.

Le marché belge des fonds a enregistré une baisse de 2,1 % au cours du troisième trimestre 2022 en raison de pertes de prix des actifs sous-jacents, pour atteindre 236 milliards d’euros d’actifs commercialisés.

C’est ce qui ressort d’un communiqué de presse de Beama, l’association belge des gestionnaires d’actifs. 

À l’aube de 2023, Investment Officer a demandé à des représentants de l’écosystème financier luxembourgeois ce que la nouvelle année apportera à leur activité. L’incertitude géopolitique, la hausse des taux d’intérêt, les exigences plus strictes en matière de durabilité, la modernisation de l’environnement réglementaire, la démocratisation du capital-investissement et la pression sur les coûts et les marges devraient façonner les douze prochains mois dans le système financier du grand-duché. Camille Thommes, Nicolas Mackel, Jerry Grbic, Stephane Pesch et Nicoletta Centofanti, entre autres, nous donnent un aperçu des défis qui nous attendent en cette nouvelle année.

Individual autocrats in Russia and China as well as at a number of top global technology firms pose a severe risk to geopolitical and economic stability in our world this year, the Eurasia Group says in its report on top risks for 2023. This global context will lead to volatility in emerging markets this year.

Uncertainty regarding monetary policy, inflation, and the pace at which the climate crisis is worsening are known factors that will determine the shape of investment charts in 2023. On top of that, the risk exists that an unexpected event will leave its mark. Investment Officer’s experts and columnists are clear in their expectations for this year. “The list of tough questions for 2023 is long.”

  L’incertitude entourant l’action des banques centrales, la vitesse à laquelle les coûts vont augmenter et le rythme auquel la crise climatique s’aggrave. Mais aussi sur l’événement inattendu qui marquera cette année. Les experts et les chroniqueurs d’Investment Officer sont clairs dans leurs attentes pour cette année. La série de questions difficiles pour 2023 est longue», explique l’un d’entre eux.