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Emerging markets continued last year’s trend in Q1 2024. And that is not good news for emerging market investors, as it meant another significant underperformance versus developed countries. Although the return of the MSCI EM index was 4.71 per cent in euros, making it positive in absolute terms, it is a considerably worse result than the 11.37 per cent achieved by the MSCI World index.

Nous commençons le deuxième trimestre avec une nouvelle rubrique : le Morningstar Fund Radar, qui succède au top 5. Chaque semaine, les analystes de fonds de Morningstar passent en revue une catégorie d’investissement spécifique, puis scrutent à la loupe un ou plusieurs fonds. Le principal critère de sélection est la note Morningstar Medalist.

We embark on the second quarter with the launch of a revised feature: the Morningstar Fund Radar. In this weekly column, succeeding the previous Top 5 analysis, Morningstar’s fund analysts examine the state of affairs within a particular asset class, then delve into one or several mutual funds, with the primary selection criterion being the Morningstar Medalist Rating. As customary, we commence the new quarter with an overview of global equity funds.

Fin 2023, Lazard Asset Management a lancé le fonds Lazard Climate Action, axé sur le changement climatique et la transition vers une économie pauvre en carbone, et géré par Koen Popleu et Monika Kumar. Anciens de Candriam, les deux gérants ont rejoint Lazard il y a deux ans, afin de renforcer la gamme de fonds d’investissement durables. Ce fonds climatique constitue la première réalisation concrète.

La transition énergétique requiert des investissements énormes dans de nouvelles infrastructures, faisant augmenter la demande de matières premières. C’est ce qui explique que l’industrie minière est désormais représentée aussi dans les portefeuilles des fonds durables. Pour autant, ces perspectives réjouissantes ne se traduisent pas encore par une hausse des cours des matières premières, ni des actions du secteur minier.

RRoderick van Zuylen est prêt. Le 1er janvier, l’ex-gestionnaire de portefeuille de Van Lanschot Kempen a lancé son propre fonds d’investissement aux États-Unis, Night Watch Investment Management. « Je voulais un nom qui fasse référence à mes origines néerlandaises, mais Dike Capital et Tulip Invest ont été écartés pour des raisons évidentes. »

Le gestionnaire d’actifs Candriam (anciennement Dexia Asset Management) a annoncé mercredi le lancement d’une nouvelle plateforme d’investissements alternatifs, qui répond à la demande croissante de solutions d’investissements alternatifs diversifiées dans l’environnement de marché actuel.

La Banque d’Angleterre (BoE) a récemment mis en garde sur les risques que représentent le crédit privé et les prêts à effet de levier pour la stabilité financière, surtout dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. La dette privée, où les structures luxembourgeoises jouent un rôle majeur à l’international, semble « particulièrement vulnérable », a souligné la BoE dans son dernier rapport sur la stabilité financière.

Après un premier échec, BlackRock lance de nouveaux ETF à date cible pour le groupe croissant d’Américains n’ayant pas accès à un plan de retraite, une stratégie soutenue par des experts des ETF et considérée comme potentiellement attrayante pour les entrepreneurs indépendants.

Le marché de l’art et des objets de collection devrait croître de près d’un tiers d’ici 2026, pour atteindre 2 861 milliards de dollars contre 2 174 milliards en 2022, selon le Deloitte Luxembourg Art & Finance Report 2023.

Cette augmentation souligne l’importance croissante de l’art dans la gestion de patrimoine, alors que toujours plus d’individus très fortunés investissent des sommes colossales  dans l’art et les objets de collection.