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En Europe, plus de 80 milliards d’euros sont investis dans des fonds d’investissement dormants et peu performants.

ESG et marchés émergents ont longtemps été une combinaison difficile, mais le nombre de fonds durables de marchés émergents est maintenant en augmentation. Un obstacle majeur est le manque de données, affirme Madeleine King, co-head European credit research chez Legal & General Investment Management. 

Le nombre d’ETF durables a connu une croissance explosive l’an dernier, passant de 43 à 79 fonds. Hortense Bioy, directrice des stratégies passives chez Morningstar, conclut qu’un mouvement de rattrapage génère des problèmes de choix supplémentaires, mais aussi une réduction des frais pour les investisseurs.

Depuis le début de la crise financière, les actions de valeur ont sous-performé, à tel point que certains investisseurs de style valeur parlent de décennie perdue. « Pourtant, nous pensons peu à peu que le point de basculement est en vue », déclare le gestionnaire d’actifs gantois Value Square.

Le contexte actuel reste troublé, mais le gestionnaire de Keren Patrimoine a relevé la proportion d’actifs risqués durant le quatrième trimestre 2018, afin de profiter de la baisse des cours. Le principal fonds du gestionnaire français a déjà récupéré une bonne partie du recul encaissé en 2018.

Keren Finance est une société de gestion française qui s’est imposée ces dernières années dans le cœur des investisseurs belges grâce à son fonds Keren Patrimoine, un fonds mixte flexible noté 5 étoiles chez Morningstar.

Depuis la crise, la dette émise par les entreprises notées BBB a fortement augmenté à l’échelle mondiale.
La politique monétaire accommodante et la quête de rendement ont rendu cette catégorie
d’investissement populaire. Mais les notations pourraient être revues à la baisse.

La grande majorité des stratégies d’impact ont modelé leurs politiques d’investissement sur les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, mais la stratégie de Parvest Climate Impact ne suit pas cette tendance.

« Comme nous investissons de toute façon uniquement dans des sociétés qui ont un fort impact, les ODD n’ajoutent rien pour nous à cet égard», explique Harry Boyle (photo), spécialiste du portefeuille, lors d’un entretien avec Investment Officer. 

Les obligations américaines à haut rendement ont été absorbées dans la correction des marchés actions à la fin de l’année dernière. Mais dans l’intervalle, l’indice des ‘junk bonds’ est de nouveau largement au-dessus du niveau d’il y a quelques mois.

La faiblesse persistante des taux d’intérêt pèse de plus en plus lourdement sur les assurances de la branche 21. En 2018, le rendement a été inférieur à celui de 2017, ce qui est dû au fait que les assureurs investissent pour ces produits dans des obligations d’État belges, dont le taux d’intérêt est resté inférieur à 1% l’an dernier.

BNP Paribas AM, NN IP et Actiam sont les poids lourds européens en matière de fonds d’investissement thématiques durables. Tel est ce que révèle une vue d’ensemble des vingt plus grands fonds d’investissement thématiques durables d’Europe sur la base des actifs sous gestion, d’après les données de Morningstar.