Duurzaamheid

De SFDR en de taxonomie voor groen beleggen zijn in Europa over het algemeen goed ontvangen, maar wat als andere economische machten in de wereld tegenstrijdige regels aannemen?

Die vraag werd opgeworpen tijdens een paneldiscussie op het Sustainable Finance Forum dat onlangs plaatsvond in Luxemburg, zo bericht Investment Officer, het zusterplatform van Fondsnieuws in Luxemburg. 

Janus Henderson Investors heeft twee nieuwe fondsen gelanceerd, waarmee de fondsbeheerder zijn duurzame aanbod uitbreidt. De fondsen willen zo zuiver mogelijk beleggen, want minimaal de helft van de omzet moet afkomstig zijn van de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties.

Duurzame beleggers hebben niets te zoeken in de klassieke fast fashion-industrie, zo vindt vermogensbeheerder Triodos IM.

Dat de mode-industrie op het vlak van duurzaamheid een hele bedenkelijke reputatie heeft, is volgens Johanna K. Schmidt, beleggingsstrateeg bij Triodos Investment Management heel terecht. ‘Het is een van de meest vervuilende industrieën. De luchtververvuiling is enorm groot omwille van het transport van de wereldwijde vertakte toeleveringsketen.

Econopolis lanceert een nieuw thematisch beleggingsfonds dat zich toelegt op klimaatoplossingen, onder de naam Econopolis Climate Fund. Het is het eerste en enige beleggingsfonds dat zich in haar beleggingsbeleid helemaal toespitst op de meest impactvolle klimaatoplossingen, zoals beschreven in het boek Drawdown van Prof. Paul Hawken.  

Het is erg moeilijk om ESG-criteria consequent toe te passen op louter passieve beleggingen. Actieve beleggingen lenen zich daar veel beter toe. Het is eenvoudiger om een integratiebenadering te hanteren die verder gaat dan uitsluitingen in actief beheer. Uiteindelijk gaat het om het profiel van de cliënt, dat moet overeenstemmen met het risico/opbrengstprofiel van een fonds of strategie en met de duurzaamheidsvoorkeuren van de cliënt.

De energietransitie verloopt allesbehalve soepel. Deze week gingen er in het Verenigd Koninkrijk twee energieleveranciers failliet en er volgen er meer.  Dat allemaal als gevolg van de recordprijzen voor aardgas. Ook in continentaal Europa gaan de prijzen voor aardgas verticaal omhoog.

Carzana (Columbia Threadneedle) is ervan overtuigd dat je in een duurzame beleggingsstrategie moet beleggen in de leiders van de toekomst. De voorkeur moet immers uitgaan naar bedrijven die zich op een duurzame manier heruitvinden.

De lat op het vlak van duurzaamheidscriteria wordt in snel tempo steeds hoger gelegd. Artikel 8 onder de nieuwe SFDR-wetgeving zal de ondergrens worden om van een duurzaam product te spreken, en het strengere Artikel 9 zal de norm worden om van echte ‘groene’ producten en beleggingsfondsen te spreken. En onderschat ook de impact niet van de Principal Adverse Impact reporting.

M&G kondigt vandaag aan dat het de ESG-kenmerken van zijn M&G (Lux) Optimal Income Fund, dat een beheerd vermogen van 14 miljard euro heeft, gaat verbeteren. Daardoor zal de strategie onder Artikel 8 van SFDR zal vallen.

Een actief fonds dat voornamelijk belegt in groene en sociale obligaties uit opkomende markten. Dat was er tot vorige maand, toen het BlackRock Emerging Markets Impact Bond Fund van start ging, nog niet. Het nieuwe fonds is een van de eerste twee EMD-fondsen met een artikel-9 classificatie onder de SFDR.