Pensioenfondsen

Nederlandse pensioenfondsen zijn de afgelopen maanden zeer actief geweest op de renteswapmarkt. In voorbereiding op de invoering van het nieuwe pensioenstelsel breidden zij de afgelopen twaalf maanden hun afdekking van renterisico’s uit van gemiddeld 63 procent tot ruim 70 procent nu.

Veel posities in private markten zijn overwogen geraakt door de grote dalingen op de publieke markten. De helft van de beleggers wacht ‘zo lang als nodig is’ tot deze verstoring is verdwenen. Andere beleggers liggen er wakker van.

Dat blijkt uit onderzoek van Bfinance onder bijna 400 beleggers van asset owners wereldwijd, die gezamenlijk 13.000 miljard dollar beheren. Bijna de helft van de respondenten is een pensioenfonds.

De Belgische pensioenfondsen blijven goed presteren op lange termijn met een reëel rendement van 4,02 procent op 37,5 jaar. De korte termijn rendementen van de tweede pijler pensioenfondsen zien logischerwijs de impact van de huidige turbulentie op de wereldwijde markten. 

Dat blijkt uit een nota van Pensioplus, de Belgische sectorfederatie van pensioenfondsen. Zij doen jaarlijks een bevraging bij hun aangesloten leden, en die cijfers betreffen het eerste semester van 2022.

Brigitte Bocque wordt de nieuwe voorzitster van Pensioplus en volgt Philip Neyt op.

Dat schrijft De Tijd. Neyt was al sinds 2006 voorzitter van Pensioplus. 

Bocqué is de permanente vertegenwoordiger van de IBP Pensioenkas Tractebel en voorzitster van het directiecomité van Contassur, dat de pensioenen in de gas- en elektriciteitssector regelt. Ze werkt ook nog bij Engie.

De inflatie heeft een zware tol geëist van de prestaties van de Belgische pensioenfondsen, maar de balans van het afgelopen jaar blijft erg positief. De aandelenblootstelling staat nu op een historisch hoogtepunt van meer dan 44 procent van het beheerde vermogen. 

De Belgische pensioenfondsen hebben in 2020 een gemiddeld rendement van 4,59 procent opgeleverd. Over het algemeen zijn ze zonder veel kleerscheuren uit de Covid-19 crisis geraakt. Het blijven sterke partners om een bijkomend pensioen op te bouwen op lange termijn. En de Belgische pensioenfondsen kunnen in belangrijke mate bijdragen tot het transformatiefonds en het herstelplan, broodnodig om ondernemingen uit het moeras te halen na de crisis en de ecologische omslag te realiseren.

Philip Neyt van PensioPlus benadrukt dat het belangrijk is om op erg lange termijn te beleggen. Het is ook nodig om in een lagerenteomgeving ook te diversifiëren naar andere minder liquide activaklassen. Tevens is het van belang om betrokken te zijn bij de financiering van de verschillende infrastructuurplannen die momenteel in België en Europa worden uitgerold.

Steeds meer bedrijven en sectoren bieden hun werknemers een extralegaal pensioen aan binnen de groeiende tweede pensioenpijler. Bedrijven kunnen daarvoor een beroep doen op een groepsverzekeraar of een pensioenfonds. De opstart en het beheer van een pensioenfonds vraagt echter zeer specifieke expertise op het vlak van beheer, advies, opvolging en administratie.

De koersval op de aandelenbeurzen als gevolg van de onzekerheid door handelsspanningen en de Brexit heeft Nederlandse beleggingsinstellingen met een historisch verlies opgezadeld in het vierde kwartaal van 2018. Zij zagen in het vierde kwartaal van 2018 44 miljard euro aan waarde in rook verdampen.

Belgische pensioenfondsen houden ook stand onder extreem gespannen economische omstandigheden. Dat blijkt uit een Europese stresstest voor pensioenfondsen. De test werd uitgevoerd in 19 landen met een relevante pensioenmarkt.

Met de test onderzocht de Europese pensioenwaakhond EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) niet alleen de bestendigheid van de Europese pensioenfondsen zelf, maar ook de impact van financiële schokken op de economie en de financiële markten.