Morningstar

Morningstar heeft de rating voor het Blackrock New Energy fonds verlaagd van ‘bronze’ naar ‘neutral’ naar aanleiding van het aangekondigde vertrek van een beheerder.

‘De klant, de tooling en de wereld veranderen en wel zodanig dat alle concepten op de schop moeten en iedereen aan de bak moet.’

Onder meer als gevolg van zorgen om de Chinese economie, stapten veel beleggers uit in augustus. Hierdoor was augustus de maand met de hoogste uitstroom voor actieve belegingsfondsen sinds juni 2013.

In 2014 herwonnen opkomende landen weer iets van hun glans. Het nieuwe elan komt niet in de laatste plaats door de grootste der opkomende landen: China.

Of beleggers een voorkeur hebben voor een actief of een passief beleggingsfonds verschilt per asset class, zo blijkt uit een analyse van Morningstar.

Hoe moeten actieve fondshuizen reageren op de opkomst van passief beleggen? Dat is de centrale vraag die op 9 april tijdens de uitreiking van de Fund Awards wordt voorgelegd aan de topmensen van drie Nederlandse fondshuizen: Aegon Asset Management, Delta Lloyd Asset Management en Robeco.

Europese beleggers laten de asset allocatie van hun portefeuilles steeds vaker over aan professionals. De helft van alle netto-instroom in beleggingsfondsen in januari dit jaar ging naar multi asset-fondsen.

Fondsbeheerder Richard Klijnstra van Kempen Euro Credit maakt dit jaar kans op de prijs ‘Morningstar Fund Manager of the Year’ in de categorie Europese obligaties.

Morningstar heeft drie Deelnemingen-fondsen van Delta Lloyd Asset Management afgewaardeerd naar ‘neutraal’. De fondsenbeoordelaar vindt dat de teams een ‘benedengemiddelde kwaliteit hebben ten opzichte van andere, vergelijkbare fondsen’.

BlackRock was wederom koning instroom in Europa vorig jaar, gevolgd door JPMorgan en UBS. Pimco was het fondshuis met de meeste uitstroom