Delen Private Bank ouvre deux nouveaux bureaux en Belgique cette année et souhaite s’étendre aux Pays-Bas dans des « villes d’opportunités » telles que Rotterdam et Breda, tout en étoffant les bureaux existants.
Le rapport annuel d’Ackermans & van Haaren (AvH) publié vendredi rappelle qu’en 2025, Delen Private Bank a finalisé l’acquisition de Dierickx Leys Private Bank en Belgique et les acquisitions de Petram & Co et Servatus aux Pays-Bas.
La société mère de Delen Private Bank et de la Banque Van Breda ne précise pas si l’expansion aux Pays-Bas se fera par le biais d’acquisitions ou de manière organique, bien qu’elle écrive dans le rapport que Delen « avec six acquisitions réussies à ce jour, est reconnue comme un partenaire fiable en matière de fusions et d’acquisitions sur le marché néerlandais de la gestion de patrimoine ». Plus loin dans le rapport, on peut lire : « Delen Private Bank reste ouverte à des partenariats avec des parties qui partagent ses valeurs et sa vision stratégique, en particulier dans les régions où elle est déjà présente. »
Delen et Van Breda ont un ratio CET1 combiné (le ratio tampon indiquant la santé financière d’une banque) de 23,9 %. « C’est bien au-dessus de la moyenne du secteur et des exigences réglementaires », comment AvH. Le gestionnaire d’actifs néerlandais Auréus a déclaré précédemment qu’il envisageait des acquisitions aux Pays-Bas, mais qu’il ne voulait pas entrer en concurrence avec Delen car cette dernière « peut payer un prix très différent ».
14 % d’actifs sous gestion en plus
Les actifs sous gestion de Delen Private Bank ont augmenté de 14 % pour atteindre 76,4 milliards d’euros en 2025. 90 % d’entre eux sont gérés dans le cadre de mandats discrétionnaires ou de fonds patrimoniaux. L’année précédente, cette proportion était de 91 %. AvH attribue ce léger recul à l’intégration de Dierickx Leys, dont la clientèle est historiquement moins axée sur la gestion discrétionnaire. Aux Pays-Bas, les actifs sous gestion Delen sont passés de 3,4 milliards d’euros à 4,7 milliards d’euros l’année dernière, en partie grâce aux acquisitions de Petram & Co et de Servatus.
Delen doit l’augmentation des actifs sous gestion – « d’un niveau sans précédent », selon AvH – aux collectes organiques, aux acquisitions réalisées par la banque privée en 2025 et, dans une moindre mesure, à un environnement de marché modérément favorable. Delen et Van Breda se sont félicités d’un flux entrant brut de 7,6 milliards d’euros, ce qui équivaut à l’ « année record » 2024.
Plus d’employés
Delen Private Bank et la Banque Van Breda ont réalisé un bénéfice net combiné de 364,4 millions d’euros en 2025, soit 11 % de plus qu’en 2024. Les coûts d’exploitation des banques ont augmenté, principalement en raison de l’intensification des efforts de marketing, du renforcement des plateformes informatiques (y compris l’accélération des initiatives en matière d’IA) et de la poursuite de l’augmentation des effectifs dans les deux banques. Delen compte désormais 160 collaborateurs de plus, « dont des collègues issus des acquisitions de Dierickx Leys, Servatus et Petram, ainsi que des embauches supplémentaires pour la mise en œuvre de l’intégration ».
Selon AvH, Delen et Van Breda figurent parmi les banques les plus efficaces de Belgique et d’Europe, avec un ratio coûts/revenus combiné de 49 % en 2025. La répartition est la suivante : 41 % pour Delen, 50 % pour Van Breda et 84 % pour JM Finn, le gestionnaire d’actifs britannique qui fait partie d’AvH à 70 %. Delen et Van Breda sont toutes deux détenues à 78,8 % par AvH.
Van Lanschot Kempen
Van Lanschot Kempen, que les analystes de KBC considèrent comme le principal concurrent de Delen et de Van Breda, a également publié ses chiffres annuels cette semaine. Ses actifs sous gestion ont augmenté pour atteindre 158,9 milliards d’euros en 2025.
En ce qui concerne les clients privés, les actifs sous gestion aux Pays-Bas ont augmenté de 10 % pour atteindre 48 milliards d’euros. L’acquisition de Wilton Family Office a ajouté 0,4 milliard d’actifs sous gestion et 0,7 milliard d’actifs sous administration au quatrième trimestre. Les actifs sous gestion sous le label Evi ont légèrement augmenté pour atteindre 7,3 milliards d’euros.
En Belgique, la banque gérait 17,4 milliards d’euros pour des clients privés à la fin de l’année dernière, contre 15,1 milliards d’euros en 2024. Selon le président du conseil d’administration, Maarten Edixhoven, « l’afflux net d’actifs sous gestion dans ce segment s’est élevé à 1,9 milliard d’euros, ce qui nous a permis d’accroître notre part de marché sur le marché belge de la banque privée. »
Banque de dépôt
Quant à ses services aux gestionnaires d’actifs indépendants, Van Lanschot Kempen prévoit une « forte croissance » d’ici 2025, avec des afflux nets de 0,9 milliard d’euros d’actifs sous administration. « Au total, les actifs qu’ils nous ont confiés s’élevaient à 2,5 milliards d’euros. »
Le bénéfice net de Van Lanschot Kempen a augmenté de près de 11 % pour atteindre 157,4 millions d’euros en 2025. Le ratio CET1 est passé de 19,3 % en 2024 à 18,2 % en 2025. Maarten Edixhoven estime que cette baisse annuelle était principalement due au remboursement du capital en juin 2025, à l’acquisition de Wilton Family Office et à la croissance du portefeuille de prêts.
Belfius
Les actifs sous gestion de Belfius Private, label dédié à la banque privée de Belfius lancé à l’automne 2025, sont passés de 17,6 milliards d’euros à la fin de 2024 à plus de 20 milliards d’euros à la fin de l’année dernière. La division a accueilli 14 000 nouveaux clients l’an dernier ; sa clientèle totale s’élève à 158 000 personnes. La banque privée détient ainsi une part de marché croissante de 15,6 %. Le montant total de l’épargne et des investissements pour les clients de banque privée et de gestion de fortune a augmenté, à 65,5 milliards d’euros. Le ratio CET1 de Befius s’élevait à 15,9 % en 2025. L’ambition de Belfius, est claire : « l’ambition de devenir la première banque privée belge d’ici 2030, avec une part de marché d’environ 20 % et 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion. »