Panel d'experts

La structure de frais d’un fonds d’investissement est plus qu’un contrat : il s’agit d’une mesure de la confiance entre le gestionnaire du fonds et l’investisseur. Rien ne suscite plus de frustration chez un client que le paiement d’une commission de performance au cours d’une année où le rendement total est négatif, même si, en tant que gestionnaire, vous avez battu l’indice de référence.

Historiquement, les petites capitalisations américaines ont surperformé leurs homologues américaines, avec une différence d’environ 1,5 % à 2,5 % sur des périodes de 5, 10 et 15 ans. Cependant, elles sont à la traîne sur les sept premiers mois de 2025.

Historiquement, les petites capitalisations américaines ont surperformé leurs homologues américaines, avec une différence d’environ 1,5 % à 2,5 % sur des périodes de 5, 10 et 15 ans. Cependant, elles sont à la traîne sur les sept premiers mois de 2025.

Après la récente réforme fiscale, investir dans une Sicav-RDT représente une alternative intéressante à l’achat direct d’actions cotées.

Ces dernières années, les marchés mondiaux des actions ont été tirés par les performances des grandes capitalisations, en particulier celles du secteur technologique, et les petites capitalisations sont restées à la traîne. Ce fut le cas en 2024, par exemple, lorsque l’indice Morningstar Global TME a augmenté de 25 % et que l’indice Morningstar Global Small TME a dû se contenter d’une hausse de 16 %.

Ces dernières années, les marchés mondiaux des actions ont été tirés par les performances des grandes capitalisations, en particulier celles du secteur technologique, et les petites capitalisations sont restées à la traîne. Ce fut le cas en 2024, par exemple, lorsque l’indice Morningstar Global TME a augmenté de 25 % et que l’indice Morningstar Global Small TME a dû se contenter d’une hausse de 16 %.

La loi-programme du 18 juillet 2025 apporte quelques modifications à la taxe annuelle sur comptes-titres (TACT). La loi prévoit désormais de nouvelles règles anti-abus ainsi qu’une obligation de déclaration de certaines transactions.

La loi-programme du 18 juillet 2025 apporte quelques modifications à la taxe annuelle sur comptes-titres (TACT). La loi prévoit désormais de nouvelles règles anti-abus ainsi qu’une obligation de déclaration de certaines transactions.

Le débat sur l’investissement durable va s’intensifier en 2025, avec le retrait des États-Unis de l’Accord de Paris d’une part, et la réaffirmation par les investisseurs européens de leur engagement en faveur de la neutralité climatique d’ici 2050 d’autre part. En termes de flux de trésorerie nets, la tendance 2024 se poursuit : Les fonds relevant de l’Article 9, en particulier les fonds d’actions, perdent des investisseurs.

Le débat sur l’investissement durable va s’intensifier en 2025, avec le retrait des États-Unis de l’Accord de Paris d’une part, et la réaffirmation par les investisseurs européens de leur engagement en faveur de la neutralité climatique d’ici 2050 d’autre part. En termes de flux de trésorerie nets, la tendance 2024 se poursuit : Les fonds relevant de l’Article 9, en particulier les fonds d’actions, perdent des investisseurs.