Lois et réglementation

As home to investors and companies that prefer the allure of American markets over their domestic counterparts, the European Union has arrived at a crossroads. A window of opportunity has arrived for creating a new framework that supports efficient capital markets, creating growth and jobs and enabling retail investors and pension savers meet their long-term financial needs.

L’investissement durable s’est indéniablement imposé comme un aspect fondamental de la finance moderne. Malgré les critiques concernant la complexité et l’opacité des méthodologies qui sous-tendent les scores ESG, la prise de conscience de la nécessité de rendre les investissements plus éthiques et plus durables a entraîné une tendance irréversible, qui prend toujours plus d’ampleur.

Le Fonds monétaire international (FMI) lance un avertissement : le marché en pleine croissance des crédits privés doit être examiné de plus près par les organismes de contrôle. Les aspects les plus préoccupants sont les exigences de liquidités des fonds et la qualité des emprunteurs sous-jacents.

La règlementation se durcit et impose des mesures et rapports toujours plus précis sur l’impact environnemental des entreprises et investissements (le E de ESG). Mais qu’en est-il de la politique sociale et de la bonne gouvernance (respectivement S et G) ? Sont-elles, elles aussi, soumises à des règles univoques ? 

The International Monetary Fund (IMF) this week issued a dire warning concerning the rapidly expanding private credit sector. With Luxembourg standing as a pivotal hub for private credit in both Europe and globally, the IMF›s cautionary stance merits serious attention from the Grand Duchy’s financial community.

Le premier trimestre 2024 est terminé : il ne reste donc que neuf mois avant l’entrée en vigueur du règlement sur la résilience opérationnelle numérique du secteur financier (DORA). 

Le Commissariat aux Assurances (CAA), au Luxembourg, a infligé à Lombard International Assurance une amende record de 1,68 million d’euros du fait de manquements en matière de contrôle des pratiques de blanchiment d’argent (AML) et financement du terrorisme (CFT). Cette intervention montre que l’autorité de surveillance durcit le ton en matière de conformité dans le secteur des assurances. 

Bien que les notes ESG permettent d’évaluer les performances des entreprises en matière de durabilité, elles fournissent rarement une image complète, voire précise. Pour les entreprises qui affichent de mauvais résultats dans les différents domaines de la durabilité, les scores ciblent les risques financiers, alors que l’impact plus vaste des entreprises sur l’homme et l’environnement n’est pas toujours bien évalué. Cela va toutefois changer sous peu.

Comment les gestionnaires de portefeuille belges relèvent-ils quatre grands défis : les exigences ESG, le respect de la réglementation et de la législation, les développements technologiques et la guerre des talents ?

A significant portion of financial influencers, commonly known as finfluencers, has been found to neglect proper disclosure practices when promoting products or services, according to a study conducted by the CFA Institute. The institute is now calling on investment firms that engage with these finfluencers for promotional activities to shoulder the responsibility of ensuring compliance through adequate training.