Investissement

La sous-pondération des actions de croissance américaines coûteuses joue en faveur des stratégies de dividendes. Les investisseurs accordent à nouveau plus d’attention aux entreprises ennuyeuses avec un dividende stable.

Depuis la crise financière de 2008, chaque chute du marché boursier est présentée comme une opportunité d’achat – grâce à la Fed et à une horde de nouveaux investisseurs qui semblent avoir oublié qu’il y a le mot risque dans « prime de risque ». Tôt ou tard, le marché les ramènera à la raison.

Un nombre record de nouveaux ETF a été lancé sur le marché au cours des quatre premiers mois de l’année. Les fonds indiciels actifs sont particulièrement populaires. « Tous les gestionnaires d’actifs en Europe passeront aux ETF au cours de la prochaine décennie. »

Le monde de la finance n’a que faire des moyennes. Avec des concepts tels que l’extrapolation, la corrélation et la diversification, vous ne faites que provoquer des catastrophes – Ou du moins des rendements beaucoup plus faibles que ce qui est autrement possible. « La théorie moderne du portefeuille, c’est de la foutaise », affirme Nassim Taleb, légendaire auteur de l’ouvrage Le Cygne Noir

At its London media summit, J.P. Morgan Asset Management underlined Europe’s bright prospects and stressed the renewed case for active management.

J.P. Morgan Asset Management est très positif quant au potentiel de l’Europe. Lors d’un événement médiatique mondial organisé en début de semaine dans le bâtiment historique Old School à Londres, la société a expliqué les raisons de cet optimisme et les raisons pour lesquelles le moment est propice à la gestion active.

Comment Frank Boll voit-il le monde et les marchés ? À cette question s’ensuit un monologue d’une heure mêlant déclarations de personnalités économiques et réflexions personnelles. Selon l’économiste, les droits de douane détournent l’attention des problèmes plus profonds, comme les gouffres financiers structurels du gouvernement et de l’État-providence.

Créés après la crise financière comme alternative aux fonds sans sortie, les fonds de continuation se multiplient… tout comme les critiques à leur égard. Ces fonds manipuleraient les évaluations, masqueraient les pertes et présenteraient des caractéristiques de type Ponzi.

Le monde de la finance n’a que faire des moyennes. Avec des concepts tels que l’extrapolation, la corrélation et la diversification, vous ne faites que provoquer des catastrophes – Ou du moins des rendements beaucoup plus faibles que ce qui est autrement possible. « La théorie moderne du portefeuille, c’est de la foutaise », affirme Nassim Taleb, légendaire auteur de l’ouvrage Le Cygne Noir.

Créés après la crise financière comme alternative aux fonds sans sortie, les fonds de continuation se multiplient… tout comme les critiques à leur égard. Ces fonds manipuleraient les évaluations, masqueraient les pertes et présenteraient des caractéristiques de type Ponzi.